За периода 2010-2012 г. проверките на място са общо 29, а отправените от комисията препоръки към дейността на дружествата са повече от 430.  

Комисията за финансов надзор /КФН/ осъществява чрез Управление „Осигурителен надзор” ежедневен контрол за законосъобразност на дейността на пенсионноосигурителните дружества /ПОД/, фондовете за допълнително пенсионно осигуряване /ФДПО/ и банките – попечители /БП/. Надзорът се осъществява по два начина – дистанционно и чрез проверки на място, които според обхвата си са пълни (общи) и тематични. Пълните проверки обхващат всички основни дейности на пенсионноосигурителните дружества и следят за спазването на разпоредбите на КСО и действащите подзаконови нормативни актове по допълнително пенсионно осигуряване.

През 2012 г. КФН е извършила пълни проверки на място на дейността на всички 9 лицензирани пенсионноосигурителни дружества. В резултат от тях са дадени общо 129 бр. препоръки за подобряване дейността им. Най- голям брой препоръки – 55 са за подобряване на инвестиционната дейност, 31 от препоръките са по отношение управлението на риска; 14 – за уведомяване на осигурените лица; 7 – по отношение дейността на органите за управление.

През 2011 г. са извършени общо 12 проверки на място, при които са дадени общо 195 бр. препоръки, а през 2010 г. проверките са 7, а препоръките – 113 препоръки.

Във връзка с осъществявания надзор върху дейността на пенсионноосигурителните дружества (дистанционен и на място) през периода от 2010 г. до 2012 г. вкл. са съставени общо 107 акт за установяване на административно нарушение /АУАН/, с които са установени общо 162 бр. административни нарушения и са приложени 64 принудителни административни мерки.

Допълнителна информация за контрола, осъществяван чрез Управление „Осигурителен надзор”:

Проверките на място според обхвата си са пълни (общи) и тематични. Общите (пълни) проверки са насочени към задълбочен преглед на цялостната дейност на поднадзорните лица, а тематичните проверки са с по-стеснен обхват и целта им е да проверят отделни страни от дейността на дружествата. При общите проверки на пенсионноосигурителните дружества се следи за спазването на разпоредбите на КСО и действащите подзаконови нормативни актове по допълнително пенсионно осигуряване. Общите проверки обхващат всички основни дейности на пенсионноосигурителните дружества: проверка на ръководството и организацията на дейността на ПОД; договорните отношения с банка –попечител, с инвестиционни посредници и с инвестиционен консултант; дейността на осигурителните посредници; организацията и дейността на службата за вътрешен контрол; финансовото състояние на дружеството, неговите инвестиции и организацията на дейността по управление на активите и риска; формирането и поддържането на пенсионните резерви в дружеството; дейностите по промяната на участие и прехвърляне на средствата на осигурени лица от един в друг съответен фонд за допълнително пенсионно осигуряване; представянето на информация на осигурените лица, включително и във връзка с постъпили в пенсионноосигурителните дружества жалби и сигнали. По отношение на фондовете за допълнително пенсионно осигуряване общите проверки обхващат инвестиционните политики и организацията на дейността по управление на активите и управлението на риска; проверка на активите, инвестициите, вземанията и задълженията; договорните отношения с осигурени лица и пенсионери, както и задължения и плащания към осигурени лица и пенсионери.

Дистанционният надзор се осъществява от КФН основно в две направления – ежедневен и периодичен контрол.

Въз основа на представяната от дружествата информация се извършват ежедневни проверки и анализи за дейността на ФДПО за законосъобразността на сключваните сделки с активите на пенсионните фондове, спазването на регламентираните в КСО количествени ограничения за съотношението на инвестициите в отделни видове финансови инструменти спрямо активите на пенсионните фондове, начина на извършване на оценката на активите и правилното им отразяване от ПОД и по регистрите на банките – попечители. Осъществява се контрол върху всяка една транзакция на пенсионните фондове, с оглед проверка за спазване на нормативните забрани и ограничения за инвестиране на средствата. При съмнение за инвестиране на средства в свързани лица се извършва проверка за наличие на свързаност по смисъла на § 1, ал.2, т.3 от КСО. Когато при осъществявания контрол се констатира нарушение на КСО или на подзаконовите нормативни актове, свързани с неговото прилагане, се съставя акт за установяване на административно нарушение /АУАН/. Също така се извършва контрол относно изменението на стойността на нетните активи, правилното отчисляване на инвестиционната такса във фондовете за допълнително задължително пенсионно осигуряване и правилното определяне на броя дялове, съответстващ на постъпилите и изтеглени суми, и на стойността на един дял, както и оповестяването на информация за стойността на един дял по реда и в сроковете, предвидени в Наредба № 9 на КФН.

Периодичния контрол се осъществява на база месечни, тримесечни и годишни финансови отчети и справки за дейността на ПОД и управляваните от тях ФДПО. Определените нормативни и общи финансови показатели за дейността на ПОД и ФДПО се изчисляват и анализират при извършвания периодичен контрол. За всяко ПОД са установени равнищата на нормативно определените показатели като капиталова адекватност, ликвидност на ПОД и ФДПО, рентабилност на собствения капитал, ефективност на дейността, степен на покритие на активите на ПОД и др., чрез които се следи за законосъобразното осъществяване на дейността на ПОД. Същевременно се анализират и общите финансови показатели, свързани с капитала, активите, приходите и разходите на ПОД, ръст на активите и участниците във ФДПО, инвестиции и доходност на пенсионните фондове, резерви за гарантиране на минималната доходност.

На интернет страницата на КФН на адрес: www.fsc.bg, в раздел „Нормативна уредба”, „Административни документи”, „Форми и образци”, „Застрахователен пазар” е публикуван пакет от документи относно годишни справки, подавани от застрахователите и здравноосигурителните дружества чрез портал „Застрахователен надзор”

ЕОЦКП и ЕБО публикуваха предупреждение към инвеститорите на дребно относно опасностите, които крие инвестирането в договорите за разлика (CFDs)

Двете организации изразяват загрижеността си от факта, че във време на ниска инвестиционна възвръщаемост, неопитни инвеститори на дребно в ЕС се изкушават да инвестират в сложни финансови продукти, които може би не разбират напълно. Такава инвестиция би могла в крайна сметка да им коства загуба на средства, която те не могат да си позволят.
Председателите на ЕБО, Андреа Енрия и на ЕОЦКП, Стивън Мейор, предупреждават за съществуващия риск, като посочват още:
Инвеститорите на дребно в ЕС трябва да са наясно с всички рискове, произтичащи от инвестирането в договори за разлика (CFDs). Тези продукти обещават значителна възвращаемост на ниска цена, но биха могли да им струват много повече, отколкото са очаквали или могат да си позволят да загубят. CFDs са сложни продукти, които не са подходящи за всеки инвеститор, затова онези от тях, които ги сключват трябва да са сигурни, че разбират как работи продуктът, който закупуват, че той отговаря на техните очаквания, и че са в състояние да понесат евентуална загуба.

Инвеститорите, търгуващи с CFDs, трябва да внимават
Инвеститорите, които се решават на търговия с CFDs трябва да имат богат опит в търговията на волатилни пазари, да са наясно как функционират те и да имат достатъчно време, активно да управляват инвестициите си.
Преди да вземат решение за търговия, инвеститорите би трябвало внимателно да прочетат споразумението или договора с доставчика на CFDs. Те трябва да са сигурни, че са наясно поне със следното:
 какви биха били разходите за търговията с CFDs чрез доставчика;
 дали доставчикът на CFDs ще оповести маржовете, които прави при търговията;
 начина, по който се определят цените на CFDs от доставчика;
 какво би се случило, ако доставчикът на CFDs държи позицията си отворена през нощта;
 дали доставчикът на CFDs може да променя или предоговоря цената, след като инвеститорът е направил поръчката;
 дали доставчикът на CFDs би изпълнил поръчката на инвеститора, дори ако съответният пазар е затворен;
 дали има схема за защита на инвеститорите или за гарантиране на депозитите в случай на проблеми, свързани с контрагенти или клиентски активи.
Ако инвеститорите не разбират какво им се предлага, те не би трябвало да търгуват.

Допълнителна информация
Винаги проверявайте дали доставчикът на CFDs има лиценз да прави инвестиционен бизнес във вашата страна. Тази информация може да откриете на интернет страницата на националния регулатор в страната на доставчика. Списък на всички национални регулаторни органи, както и техните Интернет адреси, е достъпен на интернет страницата на EОЦКП и ЕБО, съответно:
http://www.esma.europa.eu/investor-corner
http://www.eba.europa.eu/Publications/Consumer-Protection-Issues.aspx.

Едновременно с публикуването на това предупреждение Европейският банков орган представя на националните надзорни органи своето становище относно чл. 29 от Правилника на EБО във връзка с пруденциалния надзор на договорите за разлика.

Преводът на предупреждението на български език може да бъде намерен в раздел “Европейски въпроси”, “Предупреждения към инвеститорите” (http://www.fsc.bg/Preduprejdeniya-kam-investitorite-bg-76), а на английски език – в английската версия, в European Affairs, Investor Warning (http://www.fsc.bg/Warnings-en-76).

На свое заседание от 12 март  2013 г. КФН взе следното решение:

Вписва емисия акции, издадена в резултат на увеличение на капитала на „Свинекомплекс Николово” АД от  1 500 000 лв. на 2 625 000 лв. Емисията е в размер на 1 125 000 броя обикновени, безналични, поименни, свободнопрехвърляеми акции, с право на глас, право на дивидент и ликвидационен дял с номинална стойност 1 лев всяка.

Във връзка с публикувана информация на интернет страница http://www.eurobet.bg/ относно букмейкърски залози върху индекса SOFIX, Комисията за финансов надзор започва проверка относно спазване разпоредбата на чл. 11 от Закона срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти (ЗПЗФИ) относно търговията с емисии акции, включени в изчислението на индекса. В хода на проверката ще бъде поискана информация от Държавната комисия по хазарта към министъра на финансите и „Евробет” ООД, относно правните основания за предлаганите видове залози върху индекси на „Българска Фондова Борса-София” АД, идентификация на лицата извършили залози и лицата на които са/ще бъдат изплатени печалби. Във връзка с инициираната проверка ще бъде поискана информация от „Централен депозитар” АД, „Българска Фондова Борса-София” АД и съответните инвестиционни посредници.

Съгласно разпоредбата на чл. 11 от ЗПЗФИ, се забранява манипулирането на пазара на финансови инструменти. Според чл. 40 от ЗПЗФИ, физическо лице, което извърши или допусне извършване на нарушение на чл. 11, се наказва с глоба в размер от 20 000 лв. до 50 000 лв., а при повторно нарушение глобата е от 50 000 лв. до 100 000 лв. За нарушение на чл. 11 на юридически лица и еднолични търговци се налага имуществена санкция от 50 000 лв. до 100 000 лв., а при повторно нарушение от 100 000 лв. до 200 000 лв.

На свое заседание от 8 март  2013 г. КФН взе следните решения:

1. Признава придобитата от Огнян Въгленов квалификация, отговаряща на изискванията, включени в тематичния обхват на изпита за придобиване на право за упражняване на дейност като инвестиционен консултант.  

2. Приема актуализиран бюджет на Фонда за компенсиране на инвеститорите за 2013 г. 

3. Потвърждава проспект за публично предлагане на акции на „Алфа България” АД и вписва емисия акции в размер на 1 738 830  лева, разпределени в 1 738 830  обикновени, безналични, поименни, свободно прехвърляеми акции, с номинална и емисионна стойност 1 лев всяка (в процес на емитиране) във водения от КФН.

Документът е актуализация на вече публикуваните „Въпроси и отговори” и е свързан с Регламента относно късите продажби и някои аспекти на суапите за кредитно неизпълнение.

Текстът, на български език, е публикуван на Интернет страницата на КФН в рубриката „Европейски въпроси”, „ЕС законодателство”, „Въпроси и отговори” (http://www.fsc.bg/Vaprosi-i-otgovori-bg-849), а в оригинал, на английски език, в раздела European Affairs, EU Legislation, Questions & Answers (http://www.fsc.bg/Questions-Answers-en-849).

Във връзка със задължението, вменено в чл. 16, ал. 1 от Закона срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти (ЗПЗФИ), на лицата, които изпълняват ръководни функции в емитенти и лицата тясно свързани с тях да уведомяват Комисията за финансов надзор (КФН) за сключени сделки за тяхна сметка Ви информираме, че със Заповед № 63 от 01.03.2013 г. заместник председателя на Комисията за финансов надзор, ръководещ управление „Надзор на инвестиционната дейност” утвърди образец на уведомление, с което лицата попадащи в хипотезата на чл. 16, ал. 1 от ЗПЗФИ следва да информират КФН за сключените сделки за собствена сметка.

Одобрената форма на уведомлението може да бъде намерена на интернет страницата на КФН в раздел „форми и образци” – http://www.fsc.bg/Kapitalov-pazar-bg-262.

Задължените лица следва да подават уведомленията, чрез e-mail – delovodstvo@fsc.bg подписани с електронен подпис или в деловодството на КФН.

Уведомление за разкриване на информация за извършване на сделки на задължените лица по 16, ал. 1 от Закона срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти (ЗПЗФИ).