На свое заседание от 08.02.2006 г. Комисията за финансов надзор взе следните решения :

1. Издаде окончателен отказ за потвърждаване на проспект за вторично публично предлагане на корпоративни облигации, издадени от “Търговска лига – национален аптечен център” АД, гр. София. Сред мотивите за отказа са несъобразяване на представения проспект с препоръките на КФН, както и  високата задлъжнялост на дружеството.

2. Отне  лиценза  за извършване на дейност като инвестиционен посредник на “Акцепт инвест” АД, гр. София (настоящо наименование “Акцепт финанс” АД).
Отнемането на лиценза е по искане на инвестиционния посредник.

3. Издаде на “Първа Финансова брокерска Къща” ООД, гр. София нов лиценз  за извършване на дейност като инвестиционен посредник. Инвестиционният посредник може да извършва предвидените в ЗППЦК инвестиционни и допълнителни дейности и услуги, включително поемане на емисии и извършване на сделки с ценни книжа за собствена сметка. За да извършва дейности и услуги, съгласно новия лиценз,  се изисква дружеството да разполага по всяко  време с капитал от не по-малко от 1 500 000  лв. 

4. Издаде на “Булброкърс” АД, гр. София нов лиценз  за извършване на дейност като инвестиционен посредник. Инвестиционният посредник може да извършва предвидените в ЗППЦК инвестиционни и допълнителни дейности и услуги, включително поемане на емисии и извършване на сделки с ценни книжа за собствена сметка. За да извършва дейности и услуги, съгласно новия лиценз,  се изисква дружеството да разполага по всяко  време с капитал от не по-малко от 1 500 000  лв. 

5. Издаде на “Дилингова Финансова Компания” АД, гр. София  нов лиценз  за извършване на дейност като инвестиционен посредник. Инвестиционният посредник може да извършва предвидените в ЗППЦК инвестиционни и допълнителни дейности и услуги без поемане на емисии и извършване на сделки с ценни книжа за собствена сметка. За да извършва дейности и услуги, съгласно новия лиценз,  се изисква дружеството да разполага по всяко  време с капитал от не по-малко от 250 000 лв. 

6. Прие Наредба за условията и реда за оценка на клиентските активи. Предстои обнародване на наредбата в „Държавен вестник”.
Оценката на клиентските активи при инвестиционните посредници се извършва с цел изчисляване на размера на годишната вноска, която инвестиционните посредници следва да плащат на Фонда за компенсиране на инвеститорите в ценни книжа. Въз основа на тази оценка се определя и размера на компенсацията, която Фондът за компенсиране на инвеститорите в ценни книжа заплаща на клиентите на инвестиционния посредник в случаите когато за инвестиционния посредник бъде открито производство по несъстоятелност или компетентния надзорен орган установи, че инвестиционния посредник е в невъзможност да изпълнява задълженията си към своите клиенти.

Наредбата влиза в сила в едномесечен срок от нейното  обнародване в „Държавен вестник”. В този срок инвестиционните посредници следва да преизчислят размера на клиентските активи в съответствие в правилата, предвидени в наредбата.   В деня на влизане на наредбата в сила инвестиционните посредници трябва да представят в КФН и Фонда за компенсиране на инвеститорите в ценни книжа справка за клиентските активи към последния ден на всеки месец за периода от месец октомври 2005 г. до влизането на наредбата в сила.

7. Прие Наредба за изменение и допълнение на Наредба № 6 за капиталовата адекватност и ликвидността на инвестиционните посредници.
Предстои обнародване на наредбата в „Държавен вестник”.

8. Определи ред за провеждане на изпита за придобиване на право за извършване на дейност като брокер или инвестиционен консултант през 2006 г.

Датите за провеждане на изпитите са както следва:
Изпит за придобиване на право за извършване на дейност като брокер – 27 май 2006 г.
Изпит за придобиване на право за извършване на дейност като инвестиционен консултант– 28  май 2006 г.

Заявления за допускане до изпитите се подават от 1 март до 31 март 2006 г. в  деловодството на КФН. В едномесечен срок КФН ще се произнесе по заявленията и ще уведоми писмено заявителите за взетото решение. Списъкът на допуснатите до изпитите кандидати ще бъде публично оповестен. Допуснатите до изпит кандидати трябва да заявят участието си в деловодството на КФН поне една седмица преди изпита, като представят документ за внесена по сметка на КФН такса.

Редът за провеждане на изпита за придобиване на право за извършване на дейност като брокер или инвестиционен консултант през 2006 г. ще бъде публикуван на интернет страницата на КФН в раздел „Документи”, „Указания и изисквания”.

9. Оттегли решение за отказ за издаване на разрешение за извършване на дейност като дружество със специална инвестиционна цел на „Трансинвестмънт” АДСИЦ. Заявлението на дружеството за издаване на разрешение ще бъде разгледано по същество. 

Димана Ранкова, заместник-председател на КФН, ръководещ управление “Надзор на инвестиционната дейност”, задължи членовете на управителния орган на ПД „Транскарт” АД, гр. София, да предложат на извънредното общо събрание на акционерите на дружеството, което ще се проведе на 09.02.2006 г.  да не подлага на гласуване предложението по точка 4 от дневния ред със съдържание: „Транскарт” АД да встъпи като съдлъжник на „Транскарт Файненшъл Сървисис” ЕАД по договор за кредит в размер на 20 000 000 лева, сключен между „Транскарт Файненшъл Сървисис” ЕАД и търговска банка, предлагаща най- добри финансови условия.”

 Пълния текст на решение 99 може да намерите в раздел "Документи".

При извършена проверка на инвестиционен посредник „Булинвестмънт” АД за спазване на изискванията на Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК), Наредба № 1 за изискванията към дейността на инвестиционните посредници (Наредба № 1) и Наредба № 6 за капиталовата адекватност и ликвидността на инвестиционните посредници за периода от 01.01.2005 г. до 31.01.2006 г., са констатирани повтарящи се нарушения, за които са съставени актове за установяване на административно нарушение, както следва: 
1. За нарушение на изискванията на чл. 12 от Наредба № 1 – липса на сключен договор между инвестиционния посредник и клиента, липса на проверка на самоличността на клиента, липса на заверка от лице от отдела за вътрешен контрол дали договорът и декларацията съответстват на законовите изисквания – 6 броя акта за установени 68 нарушения.
2.  За нарушение на изискванията на чл. 17, ал. 1 изр. първо от Наредба № 1 – сключен е договор между инвестиционен посредник и клиент при неподписани всички необходими документи по наредбата – 3 броя акта за установени 5 нарушения.
3. За нарушение на изискванията на чл. 18, ал. 8 от Наредба № 1 – при приемане на поръчката, лицето, което я е приело, не е проверило самоличността на клиента – 3 броя акта за установени 5 нарушения.
4. За нарушение на изискванията на чл. 19, ал. 1 от Наредба № 1 – 1 брой акт.
Не е изискана декларация от клиента относно това дали:
• притежава вътрешна информация за ценните книжа, за които се отнася поръчката, и за техния емитент, ако ценните книжа се търгуват на регулиран пазар;
•   ценните книжа, компенсаторните инструменти и инвестиционните бонове – предмет на поръчка за продажба или за замяна, са блокирани в Централния депозитар;
• сделката – предмет на поръчката, представлява прикрита покупка или продажба на ценни книжа, компенсаторни инструменти и инвестиционни бонове.
5. За нарушение на изискванията на чл. 35, ал. 3 от Наредба № 1 – при сключване на договор за дейност като регистрационен агент, лицето, което е сключило договора,  не е проверило самоличността на клиента – 1 брой акт.
6. За нарушение на изискванията на чл. 40, ал. 4 от Наредба № 1 – нарушено е изискването инвестиционният посредник в края на всеки работен ден да прави разпечатка на въведените през деня данни по чл. 42, 43, 45 и 46 с посочване на датата и часа на разпечатката, като същата се заверява от лицето, въвело данните, и от лице от отдела за вътрешен контрол с полагане на дата и подпис на лицата – 2 броя акта за констатирани 29 нарушения.
7. За нарушение на изискванията на чл. 52, ал. 2, предложение второ, във връзка с чл. 52, ал. 1, т. 2 от Наредба № 1–  не е извършена заверка по реда на чл. 13, ал. 4 от Наредба № 1 на копието от личната карта на клиента – 1 брой акт за установени 10 нарушения.
8. За нарушение на изискванията на чл. 54б, ал. 1 от Наредба № 1 – нарушено е изискването отделът за вътрешен контрол да извършва проверка в края на всяка работна седмица на приетите поръчки, документите, представени и съставени във връзка с тях, представените на клиенти потвърждения и извършените плащания – 1 брой акт.

Относно срока за внасяне и размера на годишната вноска за 2005 г. от инвестиционните посредници във Фонда за компенсиране на инвеститорите в ценни книжа (Фонда) трябва да се има предвид следното:
1. Наредбата за условията и реда за оценка на клиентските активи е приета от Комисията за финансов надзор (КФН) на първо четене на 05.01.2006 г.
Съгласно чл. 2а от Закона за нормативните актове лицата, за които възникват задължения или ограничения по силата на нормативен акт трябва да бъдат уведомени преди неговото приемане чрез изпращането на проекта до представителни организации на тези лица, чрез публикуването му в средствата за масово осведомяване, в Интернет или чрез оповестяването му по друг подходящ начин. В този срок (не по – кратък от един месец) засегнатите лица могат да представят предложения и възражения до съответния компетентен орган. В тази връзка КФН е направила необходимите действия за уведомяване на заинтересованите лица, а след изтичане на посочения срок ще приеме окончателния проект на наредба, вземайки предвид предоставените становища и бележки.
 Приемането на наредбата в противоречие на изискванията на чл. 2а от Закона за нормативните актове (т.е. преди изтичане на едномесечния срок) е съществено нарушение на административнопроизводствените правила и е основание за нейната отмяна.
 2. Съгласно § 144, ал. 2 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) инвестиционните посредници, които към влизането в сила на измененията в закона – 14 май 2005 г., са длъжни да направят годишната вноска във Фонда за 2005 г. в срок до 31 януари 2006 г., като годишната вноска за 2005 г. е в размер 0,5 на сто от общия размер на паричните средства и 0,1 на сто от общия размер на останалите клиентски активи за последното тримесечие на 2005 г., определен на средномесечна основа.
Приложението на разпоредбата на § 144, ал. 2 от ЗППЦК е обвързано с влизането в сила на горепосочената наредба, която трябва да уреди правилата за оценка на клиентските активи, на базата на които инвестиционните посредници ще определят размера на годишните вноски, дължими на Фонда.
Съгласно посоченото инвестиционните посредници не могат да изчислят размера на дължимата към Фонда годишна вноска за 2005 г. преди влизането в сила на наредбата, поради което следва да се приеме, че до този момент не може да се изисква от тях както да направят такава вноска, така и да плащат лихва за забава върху дължимата вноска.
3. Периода, за който се дължи годишната вноска за 2005 г. е последното тримесечие на 2005 г., което съвпада с периода, който се взима предвид при изчисляване размера на годишната вноска. Следователно периода, за който инвестиционните посредници дължат годишна вноска за 2005 г. във Фонда е само последното тримесечие на 2005 г.

С влизането в сила на 01.01.2006 г. на обнародваните в „Държавен вестник”, бр. 39 от 2005 г. изменения в чл. 54 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) се промени обхватът на услугите и дейностите, изключителен предмет на дейност на инвестиционните посредници (инвестиционни услуги и дейности по чл. 54, ал. 2 ЗППЦК), и на допълнителните услуги, които инвестиционните посредници могат да извършват (допълнителни услуги по чл. 54, ал. 3 ЗППЦК и сделки с чуждестранни средства за плащане съгласно чл. 54, ал. 8 ЗППЦК), от една страна, и условията за извършването им – от друга.
С посоченото изменение на чл. 54 в ЗППЦК са уредени две хипотези, при които инвестиционен посредник може да извършва сделки с чуждестранни средства за плащане, а именно:
1. Съгласно новата разпоредба на ал. 8 на чл. 54 ЗППЦК (ред., ДВ, бр. 39/2005 г.) от 01.01.2006 г. сделки с чуждестранни средства за плащане могат да бъдат извършвани по занятие само от определена категория инвестиционни посредници – такива, които притежават лиценз за извършване на инвестиционни услуги и дейности по т. 3 и 6 на ал. 2 на чл. 54 ЗППЦК (право за сключване на сделки за собствена сметка) и са получили съответно разрешение (лицензия) от Българската народна банка за извършване по занятие на сделки с чуждестранна валута в наличност и по безкасов начин като финансова къща съгласно чл. 1, ал. 5, т. 4 от Закона за банките във връзка с чл. 3, ал. 8 от Валутния закон и чл. 2 от Наредба № 26 за сделките на финансовите къщи с чуждестранна валута).
За инвестиционен посредник с лиценз, който му дава право за сключване на сделки за собствена сметка по чл. 54, ал. 2, т. 3 и 6 ЗППЦК, е въведено изискването да разполага с капитал не по-малко от 1 500 000 лева.
С оглед гореизложеното след влизане в сила на 01.01.2006 г. на измененията в чл. 54 ЗППЦК, за да може инвестиционен посредник да извършва сделки с чуждестранни средства за плащане, същият следва да отговаря на две кумулативни изисквания:
– да притежава лиценз от КФН, в който са включени инвестиционни услуги и дейности съгласно чл. 54, ал. 2, т. 3 и 6 ЗППЦК, и
– да притежава разрешение за извършване на сделки с чуждестранни средства за плащане, издадено при реда и условията на действащото законодателство.

2. Инвестиционните посредници, които не притежават лиценз за извършване на сделки за собствена сметка (инвестиционни услуги и дейности по чл. 54, ал. 2, т. 3 и 6 ЗППЦК), могат да извършват сделки с чуждестранни средства за плащане единствено в хипотезата на чл. 54, ал. 3, т. 4 ЗППЦК – доколкото тези сделки са свързани с предоставяните инвестиционни услуги.
С оглед характера на сделките с чуждестранни средства на плащане като обслужващи основната дейност на инвестиционния посредник (инвестиционни услуги) законът не поставя изискване за специално разрешение за извършване на този вид сделки – инвестиционният посредник не ги извършва по занятие, а само доколкото се налага във връзка с предоставяните от него инвестиционни услуги. Съгласно чл. 55, ал. 3 ЗППЦК сделките с чуждестранни средства за плащане, извършвани във връзка с основния предмет на дейност на инвестиционния посредник, се включват в издавания от КФН лиценз (при условие, че това е поискано от заявителя), т.е. правото за извършване на сделки в посочената хипотеза на чл. 54, ал. 3, т. 4 ЗППЦК на инвестиционен посредник се предоставя от КФН.

С оглед гореизложеното инвестиционни посредници, чийто лиценз не включва извършването на сделки за собствена сметка – услугите и дейностите по чл. 54, ал. 2, т. 3 и 6 ЗППЦК, но притежават разрешение (лицензия) от Българска народна банка за извършване на дейност като финансова къща, трябва да предприемат едно от следните действия:
1) да подадат заявление за издаване на лиценз за извършване на услугите и дейностите по чл. 54, ал. 3 и 6 ЗППЦК, като при издаване на такъв лиценз ще могат да извършват сделки с чуждестранни средства за плащане;
2) да предприемат необходимите действия пред БНБ за отказ от издадения лиценз за извършване на сделки с чуждестранни средства за плащане съгласно чл. 15 от Наредба № 26 от 9.12.1999 г. за сделките на финансовите къщи с чуждестранна валута

Ралица Агайн, заместник-председател на КФН, ръководещ управление "Застрахователен надзор",  издаде разрешение на  “АРИВ ИНС” ООД и на “ФАРИН” ООД да извършват дейност като застрахователни брокери.

Пълния текст на решенията 59 и 62 може да намерите в раздел "Документи".

   
Димана Ранкова, заместник-председател на КФН, ръководещ управление “Надзор на инвестиционната дейност”, задължи “МЕСОКОМБИНАТ КАЗАНЛЪК” АД в 15-дневен срок да отстрани непълнотите в представения годишен отчет за 2004г.

 Пълния текст на решение 75 може да намерите в раздел "Документи".

   
Димана Ранкова, заместник-председател на КФН, ръководещ управление “Надзор на инвестиционната дейност”, задължи членовете на Съвета на директорите на “ЕМПИ” АД, с. Тополово, да назначат по трудов договор директор за връзки с инвеститорите.

 Пълния текст на решение 76 може да намерите в раздел "Документи".

На свое заседание от 01.02.2006 г. Комисията за финансов надзор взе следните решения :

1. КФН издаде лиценз на “ФеърПлей Пропъртис” АДСИЦ за извършване на дейност като дружество със специална инвестиционна цел: инвестиране на парични средства, набрани чрез издаване на ценни книжа, в недвижими имоти. Потвърди проспект за публично предлагане на 150 000 броя обикновени акции с номинална стойност от 1 лев всяка. Емисията акции е издадена от дружеството в резултат на първоначално увеличаване на капитала му, съгласно решение на общото събрание на акционерите от 15 .07.2005 г.
Учредители на дружеството са “ФеърПлей Интернешънъл” АД с 51% от капитала, ИД «Капман Капитал» АД – с 30%, Марио Захариев – с 12%, Анна Захариева – с 7%.

2. Потвърди проспект за вторично публично предлагане на ипотечни облигации, издадени от  “Българска Пощенска Банка” АД, гр. София.  Емисията облигации с ISIN код BG210003052 е в размер на 30 000 000 лева, разпределени в 30 000 броя ипотечни, лихвоносни, обезпечени, неконвертируеми облигации с номинална стойност от 1000 лв. всяка, матуритет 36 месеца, фиксиран лихвен процент в размер на 5% проста лихва на годишна база, 6-месечен период на лихвено плащане, дата на емитиране – 16.11.2005 г. и падеж – 16.11.2008 г.

3. Издаде на “Евро–Финанс” АД, гр. София нов лиценз  за извършване на дейност като инвестиционен посредник. Инвестиционният посредник може да извършва предвидените в ЗППЦК инвестиционни и допълнителни дейности и услуги, включително поемане на емисии и извършване на сделки с ценни книжа за собствена сметка. За да извършва дейности и услуги, съгласно новият лиценз,  се изисква дружеството да разполага по всяко  време с капитал от не по-малко от 1 500 000  лв. 

4. Издаде на “Бета Корп” АД, гр. София нов лиценз  за извършване на дейност като инвестиционен посредник. Инвестиционният посредник може да извършва предвидените в ЗППЦК инвестиционни и допълнителни дейности и услуги, включително поемане на емисии и извършване на сделки с ценни книжа за собствена сметка. За да извършва дейности и услуги, съгласно новият лиценз,  се изисква дружеството да разполага по всяко  време с капитал от не по-малко от 1 500 000  лв. 

5. Издаде на “Капитал финанс” ООД, гр. София  нов лиценз  за извършване на дейност като инвестиционен посредник. Инвестиционният посредник може да извършва предвидените в ЗППЦК инвестиционни и допълнителни дейности и услуги без поемане на емисии и извършване на сделки с ценни книжа за собствена сметка. За да извършва дейности и услуги, съгласно новият лиценз,  се изисква дружеството да разполага по всяко  време с капитал от не по-малко от 250 000 лв. 

6. Одобри  промяна на следните образци на заявления за издаване на лицензи/разрешения за извършване на дейности и услуги по чл. 164, ал. 1, чл. 164а, ал. 1, чл. 202, ал. 1 и 2 от ЗППЦК и чл. 4, ал. 1 от ЗДСИЦ, както и на разрешения за преобразуване и прекратяване на дружества със специална инвестиционна цел по реда на чл. 27, ал. 2 и 3 и чл. 28 от ЗДСИЦ :
• Заявление за издаване на лиценз за извършване на дейност като инвестиционно дружество
• Заявление за издаване на разрешение на управляващо дружество за организиране и управляване на договорен фонд
• Заявление за издаване на лиценз за извършване на дейност като управляващо дружество
• Заявление за издаване на лиценз за извършване на дейност като управляващо дружество на територията на Република България чрез клон на чуждестранно юридическо лице
• Заявление за издаване на лиценз за извършване на дейност като дружество със специална инвестиционна цел
• Заявление за издаване на разрешение  за преобразуване на дружество със специална инвестиционна цел по чл.27, ал.2 и 3 от ЗДСИЦ
• Заявление за издаване на разрешение  за прекратяване на дружество със специална инвестиционна цел по чл.28 от ЗДСИЦ

Образците на заявления ще бъдат публикувани на интернет страницата на КФН, раздел „Документи”, „Форми и образци на документи”.

КФН започна проверка във връзка с публикувана информация за възникнали технически проблеми с борсовия софтуер. Цялата информация, отнасяща се до случая, ще бъде изискана от „БФБ-София” АД. Целта на проверката е да се  набележат незабавни мерки за отстраняване на проблема, като по този начин се осигури спазването на основния принцип на борсовата търговия – равнопоставеност на участниците на пазара.