На свое заседание от 27 март 2009 г. КФН прие Наредба за изменение и допълнение на Наредба № 11 за лицензиите за извършване на дейност като регулиран пазар, за организиране на многостранна система за търговия, за извършване на дейност като инвестиционен посредник, инвестиционно дружество, управляващо дружество и дружество със специална инвестиционна цел.
С промените се цели привеждане на разпоредбите на наредбата в съответствие с промените в Закона за пазарите на финансови инструменти и Закона за публичното предлагане на ценни книжа (направени с преходните разпоредби на Закона за изменение и допълнение на Закона за кредитните институции – приет на второ четене в Народното събрание на 19 март, с който се транспонира Директива 2007/44/ЕС за извършване на предварителна оценка на придобиването и увеличаване на участието в кредитни институции, застрахователи, презастраховател и инвестиционни посредници).
Въведени са допълнителни документи, изискуеми от лицето, което придобива или увеличава квалифицирано участие в инвестиционен посредник (съответно управляващо дружество). Целта е получаване на достатъчно информация за извършване оценка на придобиването с оглед въведените в закона пет критерия, въз основа на които се извършва преценката.
(- репутация на лицето;
– репутация и опит на лицата които ще ръководят дейността на инвестиционния посредник,
– финансовата стабилност на заявителя от гледна точка на видовете услуги, които инвестиционният посредник предлага;
– ефективно инкорпориране на посредника в групата, ако става част от такава в резултат на придобиването, което не възпрепятства осъществяването на надзор върху него;
– свързаността на придобиването с престъпления, като изпиране на пари и финансиране на тероризма. )
При определяне на документите, необходими за оценка на горепосочените критерии са взети предвид препоръките на CESR, CEBS и CEIOPS за оценка на придобиването и увеличаване на участието във финансовия сектор съгласно Директива 2007/44/ЕС.
Наредбата ще бъде публикувана в Държавен вестник.
Решения от заседание на КФН от 27 март 2009 г.
На свое заседание от 27 март 2009 г. КФН взе следните решения:
1. Издаде лиценз за извършване на дейност като управляващо дружество на „Юръп Инвест” АД, гр. София (в процес на учредяване). Лицензът е за управление на дейността на колективни инвестиционни схеми и на инвестиционни дружества от затворен тип. Учредители са Павел Кочалка, притежаващ 81 % от капитала, Даниел Буриан и Владимир Урбан с по 9.5 % от капитала. В Съвета на директорите на дружеството влизат Павел Кочалка – председател на СД, Чавдар Драгиев – зам.председател и изпълнителен директор и Даниел Буриан – член на СД. „Юръп Инвест” АД следва да удостовери пред КФН в 14-дневен срок, че изискуемият капитал по чл.203, ал.1 от ЗППЦК от 300 000 лв. е изцяло внесен.
2. Издаде на УД „Общинска банка Асет Мениджмънт” ЕАД, гр. София, разрешение за организиране и управление на два договорни фонда – „Общинска банка – Перспектива” и „Общинска банка – Балансиран” . Фондът „Общинска банка – Перспектива” е с умерено до високо ниво на риск, а „Общинска банка – Балансиран” – само с умерено ниво на риск. Потвърждава проспекти за публично предлагане на дялове на двата договорни фонда и ги вписва във водения от КФН регистър.
3. Наложи временна забрана за публикуване на търгово предложение от „СТС Инвест Холдинг” АД, гр. Габрово, за закупуване чрез инвестиционен посредник „ЕВРО-ФИНАНС” АД, гр. София на акции на „Независимост – 40” АД, гр. Габрово от останалите акционери на дружеството.
4. Издаде одобрение за промяна в устава на „Фонд за енергетика и енергийни икономии – ФЕЕИ” АДСИЦ, гр. София. Променя се капиталът на дружеството от 650 000 лв. на 972 270 лв. и се създава Одитен комитет, предвиден в Закона за независимия финансов одит.
5. Одобри оздравителна програма на ИП „ЕФГ Секюритис България” ЕАД, гр. София относно увеличаване на собствения капитал на дружеството. Одобрената оздравителна програма трябва да бъде изпълнена в срок до 28.05.2009 г.
6. Разгледа уведомление от „Интерамерикан България” ЗЕАД, гр. София за намерение да извършва дейност по застраховане на територията на други държави членки при условията на свобода на предоставяне на услуги. КФН ще уведоми компетентния орган на Република Румъния за намеренията на „Интерамерикан България” ЗЕАД.
7. Призна придобита квалификация за извършване на дейност като инвестиционен консултант на Деница Кръстева.
КФН прие изменения и допълнения в Наредба № 9 за начина и реда за оценка на активите и пасивите на фондовете за допълнително пенсионно осигуряване и на пенсионноосигурителното дружество
На свое заседание от 27 март 2009 г. КФН прие изменения и допълнения в Наредба № 9 от 19.11.2009 г. за начина и реда за оценка на активите и пасивите на фондовете за допълнително пенсионно осигуряване и на пенсионноосигурителното дружество, на стойността на нетните активи на фонда, за изчисляване и обявяване на стойността на един дял и за изискванията към воденето на индивидуалните партиди.
Промените в наредбата произтичат от натрупания опит по нейното прилагане, от необходимостта от уеднаквяване с терминологията на Закона за пазарите на финансови инструменти и прецизиране на някои текстове.
Наредбата предвижда в случаите, когато до 12 ч. в деня на оценката не е обявена цена на обратно изкупуване на акции, съответно дялове, издадени от колективна инвестиционна схема, оценяването им да се извършва по последната обявена цена, като пенсионноосигурителното дружество уведомява заместник-председателя на КФН за това. Промяната цели уеднаквяване на оценката, която извършват пенсионноосигурителните дружества, за едни и същи акции или дялове на колективни инвестиционни схеми.
Друга промяна засяга последващата оценка на инвестиционен имот по справедлива стойност, която ще се извършва към последния работен ден на всяко тримесечие от независим оценител с правоспособност за извършване на оценка на недвижими имоти, съгласно Закона за независимите оценители. Съгласно досега действащите разпоредби тази оценка се осъществяваше само два пъти годишно. Промяната цели да се даде възможност на пенсионноосигурителните дружества да реагират по-гъвкаво и адекватно на промените в цените на пазара на недвижимите имоти.
Наредбата предвижда пенсионноосигурителните дружества да започнат да оценяват активите на управляваните фондове за допълнително пенсионно осигуряване по предвидения в нея начин от 1 юли 2009 г.
Наредбата ще бъде публикувана в Държавен вестник.
Приети са изменения в Изискванията към рекламните и писмените информационни материали на пенсионните фондове и на пенсионноосигурителните дружества по чл. 123и, ал. 2 и чл. 180, ал. 2, т. 1 и т. 2 от КСО
Бисер Петков, заместник-председател на КФН, ръководещ управление "Осигурителен надзор", прие решение № 278- ПОД, с което измени Изискванията към рекламните и писмените информационни материали на пенсионните фондове и на пенсионноосигурителните дружества по чл. 123и, ал. 2 и чл. 180, ал. 2, т. 1 и т. 2 от Кодекса за социално осигуряване (Изискванията).
След приемането на Изискванията настъпиха обективни обстоятелства, свързани с трайно понижаване на доходността на фондовете за допълнително пенсионно осигуряване и реализиране на отрицателна доходност за 2008 г. Това наложи преосмисляне на показателите за определяне и публично оповестяване на постигнатите инвестиционни резултати при управлението на фонд за допълнително пенсионно осигуряване и по-конкретно на възможността за използване на коефициента на Шарп. В периоди, когато постигнатата доходност при управлението на активите е по-ниска от определената безрискова норма, стойностите на коефициента на Шарп са отрицателни. Ако два фонда са постигнали еднаква доходност, по-ниска от безрисковата, за фонда който има по-високо стандартно отклонение (т.е. по-висок риск), се получава по-висока стойност на коефициента на Шарп. В тези случаи използването на коефициента на Шарп се третира нееднозначно в специализираната литература и в инвестиционните среди и използването му може да бъде заблуждаващо за осигурените лица.
Предвид на това и съгласно приетите промените в Изискванията, коефициентът на Шарп ще се оповестява публично, само ако постигнатата номинална доходност при управлението на съответния фонд за допълнително пенсионно осигуряване е по-висока от безрисковата доходност за периода, за който се обявяват инвестиционните резултати.
Пълният текст на решение 278-ПОД/20.03.2009 г. може да намерите в раздел "Административни документи", „Решения”. Изискванията може да намерите в раздел "Административни документи", "Изисквания".
Промяна на участие и прехвърляне на средства на осигурени лица от един пенсионен фонд в друг за четвъртото тримесечие и за 2008 г. и служебно разпределени лица през 2008 г.
Управление "Осигурителен надзор" на Комисията за финансов надзор обяви резултатите от промяната на участие и прехвърляне на средства на осигурени лица от един пенсионен фонд в друг за четвъртото тримесечие и за цялата 2008 г., както и резултатите от проведените през 2008 г. четири служебни разпределения на лицата, неизбрали фонд за допълнително задължително пенсионно осигуряване.
Общо 23 190 осигурени лица от подалите заявления през четвъртото тримесечие на 2008 г. са променили участието си във фондовете за допълнително пенсионно осигуряване. Общият размер на прехвърлените средства от един в друг съответен фонд за четвъртото тримесечие на 2008 г. е 14 866 хил. лв.
През цялата 2008 г. общо 84 748 осигурени лица са се възползвали от правото си да променят участието си във фондовете за допълнително пенсионно осигуряване и са прехвърлили средства от един в друг съответен фонд в размер на 58 107 хил. лв. В сравнение с 2007 г. лицата, променили участието си, намаляват с 9,40 на сто, а размерът на прехвърлените средства намалява с 1,16 на сто.
През 2008 г. във фондовете за допълнително задължително пенсионно осигуряване служебно са разпределени общо 99 972 лица, от които 85 872 лица в универсалните пенсионни фондове и 14 100 лица в професионалните. Служебно разпределените лица през 2008 г. в универсалните пенсионни фондове съставляват 52,21 на сто от общия брой постъпили лица (от новоприети заявления и служебно разпределени), а в професионалните – 70,91 на сто.
Резултатите от промяната на участие и прехвърлянето на средства от един пенсионен фонд в друг съответен фонд за четвъртото тримесечие и за 2008 г. и от проведените служебни разпределения през 2008 г. може да намерите в раздел “Статистика”, “Статистика и анализ на осигурителния пазар” за 2008 г.
„Интерпром Брокерс” ООД е вписано в регистъра на застрахователните брокери
Утвърдени са изисквания към вида, формата и съдържанието на годишния доклад по чл.252,ал. 2 от КСО
Бисер Петков, заместник-председател на КФН, ръководещ управление "Осигурителен надзор", прие решение № 280- ПОД, с което утвърди Изисквания към вида, формата и съдържанието на годишния доклад по чл. 252, ал. 2 от Кодекса за социално осигуряване /Изисквания/.
Пълния текст на решение 280-ПОД/20.03.2009 г. може да намерите в раздел "Административни документи", „Решения”. Изискванията може да намерите в раздел "Административни документи" – "Изисквания".
КФН организира семинар на тема „Една година след MiFiD”
На 17 март 2009 г. в София се проведе семинар на тема „Една година след MiFiD”. Събитието беше организирано от Комисията за финансов надзор с любезното съдействие на Българската асоциация на лицензираните инвестиционни посредници и Българската асоциация на управляващите дружества. Семинарът беше открит от председателят на КФН Апостол Апостолов и зам.председателят Димана Ранкова.
Темата на семинара предизвика голям интерес сред инвестиционната общност. На събитието присъстваха над 120 души от отделите за вътрешен контрол на инвестиционните посредници, управляващите дружества и банките – инвестиционни посредници. Програмата на събитието включваше теми, свързани с текущия контрол от страна на трите независими функции по Наредба №38 – Вътрешен контрол, Вътрешен одит и Управление на риска, както и констатирани пропуски и грешки при осъществяване на контрола на инвестиционната дейност. Темата беше представена от Невена Радева – експерт-юрист в КФН. Върбан Бонев от КФН запозна аудиторията с установени практики на контрол за злоупотреба с вътрешна информация и манипулиране на пазара. Явор Русинов – директор "Надзор" в БФБ – София говори по темата „Надзорни функции на БФБ за предотвратяване и разкриване на пазарни злоупотреби”. Николай Бебов – адвокат от Софийска адвокатска колегия, разгледа актуални въпроси и практики по MiFID според Европейската комисия, CESR, FIN-NET и неговите членове; отношенията между клиент и инвестиционен посредник; правен риск в дейността на инвестиционните посредници. Включените в програмата теми провокираха много въпроси сред участниците, които превърнаха семинара в истинска дискусия.
Презентациите от семинара са публикувани в раздел „Събития” на интернет страницата на КФН.
„Анилема”ЕООД е вписано в регистъра на застрахователните брокери
Ралица Агайн, заместник-председател на КФН, ръководещ управление "Застрахователен надзор", издаде решение, с което вписа „Анилема”ЕООД, София, в регистъра на застрахователните брокери.
Решение №258 може да намерите в раздел „Административни документи”.
Решения от заседание на КФН от 18 март 2009 г.
На свое заседание от 18 март 2009 г. КФН взе следните решения:
1. Наложи временна забрана за публикуване на търгово предложение от „Transmet Holdings International Limited”, Кипър за закупуване чрез инвестиционен посредник „Авал Ин” АД, гр. София на акции на „Велпа – 91” АД, гр. Стражица от останалите акционери на дружеството.
2. Издава одобрение на „СЕРДИКА ПРОПЪРТИС” АДСИЦ, за замяна на обслужващи дружества – „Алфа Дивелопмънтс Мениджмънт” ЕООД и „Алфа Пропърти Мениджмънт” ЕАД със „Сердика Пропъртис Консулт” ЕООД.
3. Издава одобрение на „Риал Естейт – Поморие” АДСИЦ, гр. София за промяна в устава. Променя се наименованието на дружеството от „Ефектен Унд Финанц – Имоти” АДСИЦ на „Риал Естейт – Поморие” АДСИЦ.
4. Признава пълна правоспособност на отговорен актюер на Румяна Бетова.
5. Отказа да издаде пенсионна лицензия на ПОК „Индустрия” АД (в процес на учредяване). Взетото решение се основава на констатирани несъответствия със законовите изисквания по отношение на някои акционери и членове на надзорния съвет на дружеството, което представлява основание за отказ по чл. 122 в от Кодекса за социално осигуряване.