Оценката на въздействието на пакета от мерки, свързан с дългосрочните гаранции (LTGA) беше извършена в периода от 28 януари до 31 март 2013 г. от Европейския орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване (EIOPA).

Провеждането на оценката имаше за цел да се изследват ефектите от прилагането на различни елементи от пакета от мерки върху потребителите, (пре)застрахователите, надзорните органи и финансовата система като цяло.

На интернет страницата на EIOPA – https://eiopa.europa.eu, е публикуван пълният пакет от документи, относно проведената оценка на въздействието: https://eiopa.europa.eu/consultations/qis/insurance/long-term-guarantees-assessment/index.html.

Бордът на директорите на Schroder International Selection Fund („Дружеството”) взема решение считано от 1 юли 2013 г. („Датата на влизане в сила”) да внесе промени в инвестиционната цел и политика на „Schroder International Selection Fund Emerging Europe Debt Absolute Return” („Фондът“), с цел да разшири областта му на инвестиране, за да увеличи потенциалните му източници на приходи. Фондът ще промени и наименованието си на „Schroder International Selection Fund Wealth Preservation EUR”.

            В момента Фондът е фонд с абсолютна възвръщаемост на основата на еврото, чиято цел е постигането на положителна атрактивна възвръщаемост в продължение на пазарен цикъл без отрицателни години. Тя е постиганата чрез инвестиране в дългови книжа и валути на развиващи се държави от Европа, както и задържане на парични средства. Счита се обаче, че за да може Фондът да продължи да представя привлекателни инвестиционни предложения на инвеститорите, той трябва да инвестира в по-широк диапазон от държави и класове активи. Ето защо от датата на влизане в сила целта на Фонда ще бъде да запази и подобри реалната стойност (положителна норма на възвръщаемост след отчитане на инфлацията) в евро за период от 3-5 години, като инвестира в по-широка инвестиционна област. Фондът пак ще може да инвестира в дългови ценни книжа и валути на развиващи се европейски държави, но вече ще има и гъвкавостта да инвестира в други пазари на облигации и валути, както и в стоки, акции и парични средства.

            Настоящата инвестиционна цел е:

            „Да осигури абсолютна възвръщаемост от нарастване на капитала и доходи главно чрез инвестиране в портфейл от облигации и други ценни книжа с фиксирана и плаваща лихва, издадени от правителства, държавни агенции, наднационални и корпоративни емитенти в развиващи се европейски страни.“

            Новата инвестиционна цел ще бъде:

            „Да запази и подобри реалната стойност, измерена в евро след отчитане на инфлацията, в продължение на 3-5 години.“

            Новата инвестиционна политика ще бъде:

            „Фондът може да инвестира глобално в дялови и свързани с дялово участие ценни книжа, широк диапазон от инструменти с фиксиран доход, инвестиционни фондове, инвестиционни тръстове, борсово търгувани фондове, инструменти на паричния пазар, парични средства, депозити и алтернативни класове активи във всякаква валута. Фондът може да инвестира и във финансови деривативни инструменти, включително форуърди и фючърси. Фондът може понякога да инвестира в значителна степен в парични средства и инструменти на паричния пазар, когато е необходимо да запази капитала.“

            Преструктурираният Фонд ще има профил с по-висок риск и по-висока категория на синтетичния индикатор за риска и възвръщаемостта, но ще бъде и по-диверсифициран. Таксите за годишно управление на инвестициите за акции от клас C ще бъдат намалени на 0,75% и ще останат непроменени за всички други класове акции. Фондът ще премине от категорията „Absolute Return Fund” („Фонд с абсолютна възвръщаемост” в категорията „Multi-Asset Fund” („Фонд, инвестиращ в различни активи”) и ще може да инвестира над 10 % от нетните си активи в други инвестиционни фондове. Всички разходи, възникнали директно в резултат от това изменение, ще се поемат от Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., управляващото дружество на Дружеството.

            Ако инвеститорите желаят притежаваните от тях акции от Фонда да бъдат изкупени обратно или да ги прехвърлят в друг от подфондовете на Дружеството преди датата на влизане в сила, могат да го направят по всяко време до и в деня на спиране на сделките, който е 28 юни 2013 г. „Schroder Investment Management” (Luxembourg) S.A. ще изпълни инструкции за обратно изкупуване или прехвърляне безплатно, в съответствие с разпоредбите на проспекта на Дружеството, въпреки че в някои държави местни агенти по плащанията, банки кореспонденти или подобни агенти може да начисляват такси за транзакциите. Местните агенти може също така да имат местен ден за спиране на сделките, който е на по-ранна дата от посочената по-горе, затова следва инвеститорите да проверят, за да са сигурни, че инструкциите им ще стигнат до „Schroders” в Люксембург преди датата на спиране на сделките, която е 28 юни 2013 г.

            Следва също да се има предвид, че прехвърлянията или обратните изкупувания може да повлияят върху данъчното състояние на инвестицията и е възможно инвеститорите да не успеят да ги прехвърлят в определени подфондове, ако те не са регистрирани в държавите, чиито граждани са те, в които живеят или пребивават. Затова Борда на Директорите на Дружеството препоръчва да инвеститорите да потърсят независим професионален съвет по тези въпроси.

            В случай на необходимост от повече информация, инвеститорите могат да се свържат с местния офис на „Schroder” или с обичайния си професионален консултант, или със „Schroder Investment Management” (Luxembourg) S.A. на телефон (+352) 341 342 212.

            Пълният текст на съобщението, както и сравнителна таблица на ключовите характеристики на настоящия фонд и на преструктурирания фонд може да намерите на страницата на Комисия за финансов надзор.  http://www.fsc.bg/public/upload/files/menu/1369_SISFEmergingEuropeDebtLetterBGBG.pdf

Към 31 май 2013 г. застрахователите от държави членки, нотифицирали Комисията за финансов надзор (КФН), че желаят да извършват застрахователна дейност на територията на Република България са 432. За месец май 2 застрахователни дружества от държави членки са нотифицирали КФН, че желаят да извършват застрахователна дейност на територията на  България, а 1 застраховател е заявил преустановяване на дейността си.

Към  31 май 2013 г. застрахователните посредници от държави членки, нотифицирали Комисията за финансов надзор, че желаят да извършват дейност по застрахователно посредничество на територията на Република България са 1651. През месец май 23 застрахователни посредници от държави членки са нотифицирали КФН, че желаят да извършват дейност в България, както и 8 са се отказали.

През месец май е постъпило уведомление от ЗАД „Булстрад Виена Иншурънс Груп”, с което е заявено намерението на дружеството да разшири дейността си при условията на свободата на предоставяне на услуги на териториите на 23 държави членки. Общият брой  на застрахователите, имащи право да извършват дейност на териториите на държави членки, остава 10, тъй като ЗАД „Булстрад Виена Иншурънс Груп” е нотифицирало КФН за намерението си да извършва застрахователна дейност на териториите на други държави членки и дружеството е включено в списъка на застрахователите, имащи право да извършват дейност на територията на държави членки.

Общият брой на застрахователните брокери със седалище на територията на Република България, заявили намерение да извършват застрахователна дейност на територията на държави членки на ЕС, остава 31.

Актуализираните списъци с нотификациите са публикувани на страницата на КФН в раздел „Поднадзорни лица” – „Нотификации”.

Пълната статистика за дейността на  здравноосигурителните дружества към края на 2012 г. е публикувана на страницата на КФН – www.fsc.bg, раздел „Поднадзорни лица”, „Статистика”, „Пазар по доброволно здравно осигуряване”.

В края на 2012 г. границата на платежоспособност и гаранционният капитал на деветнадесетте дружества по доброволно здравно осигуряване възлизат съответно на 8 649 хил. лв. и 7 600 хил. лв.

Общият размер на собствените средства на всички дружества, намалени с нематериалните активи, е 55 227 хил. лв. и напълно покрива границата на платежоспособност и гаранционния капитал.

Комисията за финансов надзор на свое заседание от 3 юни 2013 г. реши, че ще спазва частично “Насоки относно борсово търгуваните фондове (ETF) и други въпроси за предприятията за колективно инвестиране в прехвърлими ценни книжа (ПКИПЦК)”, (Насоките). Те са приети от Европейския орган по ценни книжа и пазари (ESMA), като на 18.12.2012 г. са публикувани всичките им официални езикови версии. След тази дата започва да тече двумесечен срок, в който националните надзорни органи трябва да декларират дали смятат да се съобразяват с Насоките. ESMA публикува на интернет страницата си мотивите на органите, които отказват да се съобразяват с тях.

Насоките са издадени съгласно чл. 16 от Регламента за ESMA. В съответствие с параграф 3 от този член, компетентните органи и участниците на финансовите пазари следва да полагат всички усилия за прилагане на насоките, приети от ESMA.

С оглед на извършения експертен анализ, независимо, че българското законодателство е съобразено с действащото европейско, касаещо регулирането и надзора на колективните инвестиционни схеми, Комисията за финансов надзор реши:

1. КФН да потвърди съгласието за съобразяване на надзорната си практика с насоките относно:

– ПКИПЦК със следване на индекс;

– ПКИПЦК със следване на индекс с ливъридж;

– Ефикасни техники за управление на портфейла (без параграфи 30-33);

– Деривативни финансови инструменти (при параграф 36 съобразяването е частично само относно препратката към чл. 52 и 56 от Директива 2009/65/ЕО);

– Управление на обезпечението за извънборсови деривативни финансови сделки и ефикасни техники за управление на портфейла;

– Финансови индекси.

2. КФН да отложи прилагането в надзорната си практика на насоките относно :

– ПКИПЦК с ETF- идентификатор и конкретни разкривания;

– Активно управлявани ПКИПЦК с ETF;

– Третиране на инвеститорите на вторичния пазар на ПКИПЦК с ETF;

– Ефикасни техники за управление на портфейла (параграфи 30-33);

– Деривативни финансови инструменти (при параграф 36 несъобразяването е частично само относно препратката към чл. 53, 54, 55 от Директива 2009/65/ЕО).

Насоките са публикувани в рубрика „Европейски въпроси”, подрубрика: „ЕС законодателство” – „Насоки и препоръки” – ESMA:

Комисията за финансов надзор уведомява всички заинтересовани лица, че на 28.05.2013 г. е получена информация от компетентния орган на Великобритания (Prudential Regulation Authority) относно намерението на B&CE Insurance Limited (прехвърлящ застраховател) за частично прехвърляне на застрахователен портфейл на Partnership Life Assurance Company Limited (поемащ застраховател).

В КФН не е получавана нотификация относно намерението на поемащия застраховател да извършва дейност на територията на Република България при условията на правото на установяване или на свободата на предоставяне на услуги.

Комисията за финансов надзор уведомява всички заинтересовани лица, че на 13.05.2013 г. е получена информация от компетентния орган на Великобритания (Prudential Regulation Authority) относно намерението на Guardian Pensions Management Limited и Guardian Linked Life Assurance Limited (прехвърлящи застрахователи) да прехвърлят застрахователните си портфейли по всички видове застраховки на Guardian Assurance Limited (поемащ застраховател).

В КФН не е получавана нотификация относно намерението на поемащия застраховател да извършва дейност на територията на Република България при условията на правото на установяване или на свободата на предоставяне на услуги.

Европейската комисия публикува „Зелена книга относно застраховането срещу природни и причинени от човека бедствия”, която поставя редица въпроси относно пригодността и наличието на подходящо застраховане срещу бедствия.  Целта е да се повиши осведомеността и да се направи оценка дали действие на равнище ЕС би било целесъобразно или необходимо с цел подобряване на пазара за застраховане срещу бедствия в Европейския съюз.

Европейската комисията (ЕК) приканва заинтересованите страни да изпратят своите мнения по въпросите, засегнати в настоящата зелена книга, и да отговорят на който и да е или на всички от тях. Въз основа на резултатите от тази консултация ЕК ще вземе решение относно най-добрия начин на действие във връзка с въпросите, изложени в настоящата зелена книга, включително законодателни мерки, ако е целесъобразно.

Получените отговори ще бъдат публикувани на уебсайта на ЕК, освен ако изрично не бъде поискана поверителността им и отделно ще бъде публикувано обобщение на резултатите.

Заинтересованите страни могат да изпращат своите мнения до 30 юни 2013 г. на следния електронен адрес: markt-consultation-disasterinsurance@ec.europa.eu.

Зелената книга може да бъде намерена в рубрика „Европейски въпроси”, подрубрика „ЕС новини/уведомления”:
http://www.fsc.bg/public/upload/files/menu/Green-Paper_Insurance-Disasters_BG.pdf
http://www.fsc.bg/public/upload/files/menu/Green-Paper_Insurance-Disasters_EN.pdf

Във връзка с постъпили в Комисията за финансов надзор (КФН) сигнали и публикация във вестник „Банкер” бр. 21, 24-31.05.2013 г., относно дейността на дружества Ексус Маркетс ООД и Астон Маркетс ООД (Exxus Markets Ltd и Aston Markets Ltd) на територията на Република България и по конкретно, че въпросните дружества действат като обвързани агенти на кипърското дружество Safecap Investments Limited, уведомяваме всички заинтересовани лица и потенциални инвеститори за следното:

Инвестиционен посредник от друга държава членка може да използва обвързан агент в приемаща държава членка, ако държавата членка по произход позволява използването на обвързан агент. В този случай за да може обвързаният агент да извършва дейност на територията на приемащата държава членка следва да бъдат налице две основни изисквания:

а. обвързаният агент следва да бъде регистриран като такъв от компетентния орган на държавата членка по произход на инвестиционния посредник и;

б. компетентният орган на държавата членка по произход на инвестиционният посредник следва да уведоми компетентния орган на приемащата държава, че инвестиционният посредник ще използва обвързан агент на нейна територия.

Към настоящия момент в КФН не е постъпвало уведомление от компетентния регулаторен орган на Република Кипър, че Safecap Investments Limited ще използва Ексус Маркетс ООД и Астон Маркетс ООД като обвързани агенти на територията на Република България.

С оглед изясняване на статута на дружество Ексус Маркетс ООД и Астон Маркетс ООД и взаимоотношенията им със Safecap Investments Limited, КФН е изпратила официално запитване до компетентния регулаторен орган на Република Кипър. Към настоящия момент не е предоставена конкретна информация свързана дейността на Ексус Маркетс ООД и Астон Маркетс ООД и договорните  отношения на дружествата със Safecap Investments Limited.

Дружествата Ексус Маркетс ООД и Астон Маркетс ООД не са  лицензирани, съответно не разполагат с разрешение от КФН и нямат право да предоставят инвестиционни услуги и дейности по смисъла на Закона за пазарите на финансови инструменти на територията на Република България, включително и чрез електронни платформи за търговия с финансови инструменти.

Във връзка с горното следва да се има предвид, инвестиционни услуги и дейности могат да бъдат предоставяни единствено от дружества, получили лиценз от КФН за извършване на дейност като инвестиционен посредник; банки, получили лиценз от Българска народна банка и вписани в регистъра на КФН като инвестиционни посредници; инвестиционни посредници от държави членки при условията на свободно предоставяне на услуги или чрез клон на територията на Република България. Относно дейността по управление на портфейли от финансови инструменти и парични средства, освен горепосочените дружества, право да извършват тази дейност имат и дружества, получили лиценз за извършване на дейност като управляващо дружество или управляващо дружество от държава членка.

Ексус Маркетс ООД и Астон Маркетс ООД не попадат в нито една от изброените по-горе хипотези, предвид което нямат право да предоставят инвестиционни услуги и дейности на територията на Република България или друга държава членка.

Инвеститорите, е необходимо първо да проверят дали съответното дружество е лицензирано от КФН и има право, съгласно издадения лиценз, да предоставя инвестиционни услуги и дейности на клиенти.

Списък на инвестиционните посредници и управляващите дружества, получили лиценз от КФН, може да намерите на интернет страницата на КФН на следния адрес:

http://www3.fsc.bg/ERiK/runner?lang=BG

Списък на инвестиционните посредници от държави членки, имащи право да предоставят инвестиционни услуги и дейности на територията на Република България, може да намерите на интернет страницата на КФН на следния адрес:

http://www.fsc.bg/Notifikacii-polucheni-v-KFN-bg-111

Инвеститорите следва да имат предвид, че при сключване на договори и подаване на нареждания, включително предоставяне на парични средства, за сключване на сделки с финансови инструменти, с дружества, които не са лицензирани от КФН или от компетентния орган на друга държава членка, могат да бъдат измамени и да понесат значителни финансови загуби.

Предоставените финансови активи и парични средства от инвеститорите на дружества, които не са лицензирани и съответно контролирани от КФН, не са гарантирани от Фонда за компенсиране на инвеститорите в ценни книжа.

Управление “Осигурителен надзор” на Комисията за финансов надзор обяви резултатите от промяната на участие и прехвърляне на средства на осигурени лица от един пенсионен фонд в друг за първото тримесечие на 2013 г. Данните са получени на база на справките, представени от пенсионноосигурителните дружества в Комисията за финансов надзор.

През първото тримесечие на 2013 г. в пенсионноосигурителните дружества са подадени общо 46 273 заявления за промяна на участие и прехвърляне на средствата от един пенсионен фонд в друг.

Общо 38 870 осигурени лица от подалите заявления през първото тримесечие на 2013 г., са променили участието си във фондовете за допълнително пенсионно осигуряване. Общата сума на прехвърлените средства в друг пенсионен фонд от съответния вид е 70 496 хил. лв.

Резултатите от промяната на участие и прехвърлянето на средства в друг пенсионен фонд за първото тримесечие на 2013 г. може да намерите в раздел “Статистика”, “Статистика и анализи на осигурителния пазар”.