В „Държавен вестник” бр. 25 от 2007 г. е обнародвана промяна на чл. 60, ал. 2 от ЗППЦК, съгласно която инвестиционният посредник се управлява и представлява съвместно най-малко от две лица, отговарящи на изискванията по чл. 60, ал. 1 от ЗППЦК. Лицата по изречение първо могат да упълномощават трети лица за извършване на отделни действия.
Промяната е обнародвана на 23.03.2007 г. и нейното влизане в сила не е отложено със специална законова норма, т.е. приложение намира общата разпоредбата на чл. 5, ал. 5 от Конституцията на Република България – влизането в сила е 3 дни след обнародването. Новата редакция на чл. 60, ал. 2 от ЗППЦК е в сила от 27.03.2007 г. В своята надзорна практика по съобразяване на инвестиционните посредници (ИП) с чл. 60, ал. 2 от ЗППЦК Комисията за финансов надзор (КФН) отчита следните обстоятелства:
1. Съобразяването на ИП с разпоредбата на чл. 60, ал. 2 от ЗППЦК изисква промяна в устава (дружествения договор) на ИП по отношение на начина на представляване и избор на втори представляващ и управляващ.
2. Промените в т. 1 налагат свикване на общо събрание (ОС) на ИП, тъй като само то може да приеме промени в устава/ дружествения договор и да назначи член на съвета на директорите или втори управител. Свикването на ОС при АД, съгласно чл. 223 от Търговския закон (ТЗ) става чрез покана, обнародвана в ДВ или ако няма акции на приносител и уставът го предвижда – чрез писмени покани. Съгласно чл. 223, ал. 5 от ТЗ, времето от обнародване на поканата до откриване на ОС не може да бъде по-малко от 30 дни. При ИП, който е ООД изборът на нов управител се извършва отново от ОС, което се свиква с писмени покани, но срокът за получаването им от съдружниците е най-малко 7 дни преди заседанието, ако не е предвидено друго в дружествения договор. Следователно, технологичното време на свикване на ОС при ООД е по-кратко, което ще предостави и възможност на такива ИП да намерят подходящи лица за длъжността управител или прокурист в периода за съобразяване посочен по-долу.
3. Предвид факта, че разпоредбите чл. 140, ал. 4, чл. 174, ал. 2 и чл. 235, ал. 3 от ТЗ изискват вписване в търговския регистър на имената на представляващите и управляващи ООД и АД, ще е необходимо време след тяхното избиране да бъдат вписани в регистъра по партидата на търговските дружества (инвестиционни посредници). Следователно освен технологичното време за свикване на ОС, промяна на устава/ дружествения договор на ИП, времето за съобразяване с нормата на чл. 60, ал. 2 от ЗППЦК ще се удължи и от вписването в търговския регистър на приетите решения, тъй като вписването на тези решения на ОС има конститутивен ефект.
4. При условие, че ще се назначава ново лице, което да представлява и управлява ИП, то следва да отговаря на всички установени в чл. 60, ал. 1 от ЗППЦК изисквания. Принципът на „двойно представляване и управляване” не бива да се превръща в механично приемане на нови членове на СД/УС, без да се спазват законоустановените критерии за лицата.
 
 Отчитайки, че в измененията на ЗППЦК, приети с ДВ бр. 25 от 23.03.2007 г. не е предвиден срок за привеждане в съответствие на ИП с изискванията на чл. 60, ал. 2 от ЗППЦК – ИП да се управлява и представлява съвместно най-малко от две лица, КФН в надзорната си практика спрямо ИП приема следното:

• Предвид горните обстоятелства ще изчака привеждането на ИП в съответствие с цитираната норма от закона 2 месеца от влизането в сила на новата редакция на чл. 60, ал. 2 от ЗППЦК, т.е. до 27.05.2007 г.
• След изтичане на предложения срок за съобразяване ще се предприемат мерки спрямо ИП, които не са привели начина си на управление и представляване в съответствие с чл. 60, ал. 2 от ЗППЦК.

Съобщение относно съобразяване на начина на управление и представляване на управляващите дружества с новата редакция на чл. 60, ал. 2 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) съгласно чл. 203, ал. 8 от ЗППЦК

В “Държавен вестник”, бр. 25 от 23.03.2007 г. е обнародвана промяна на чл. 60, ал. 2 от ЗППЦК, съгласно която инвестиционният посредник се управлява и представлява съвместно най-малко от две лица, отговарящи на изискванията на чл. 60, ал. 1 от ЗППЦК. Лицата по изречение първо могат да упълномощават трети лица за извършване на отделни действия. Новата редакция на чл. 60, ал. 2 от ЗППЦК е в сила от 27.03.2007 г.
Съгласно разпоредбата на чл. 203, ал. 8 от ЗППЦК за членовете на управителните и на контролните органи на управляващите дружества (УД) съответно се прилагат изискванията на чл. 60 от ЗППЦК, включително относно управлението и представителството съвместно от най-малко две лица. Изискването УД да се управлява и представлява съвместно от най-малко две лица, които отговарят на изискванията по чл. 60, ал.1 от ЗППЦК, е в съответствие с чл. 5а, ал. 1, б. “б” от Директивата за съгласуване на законовите, подзаконовите и административните разпоредби относно предприятията за колективни инвестиции в прехвърляеми ценни книжа (Директива 85/611/ЕИО).
В своята надзорна практика  по съобразяване на УД с чл. 203, ал. 8, във връзка с чл. 60, ал. 2 от ЗППЦК Комисията за финансов надзор (КФН) отчита следните обстоятелства:
1. Съобразяването на УД с изискването управлението и представителството да се осъществява съвместно най-малко от две лица налага промяна в устава на УД по отношение на начина на представляване, както и по отношение на избора на втори представляващ и управляващ, ако такъв не е налице до настоящия момент.
2. Промените в т. 1 налагат свикване на общо събрание на акционерите (ОСА) на УД, тъй като само то е компетентно да приеме промени в устава и да назначи нов член на управителния орган (при едностепенна система на управление), ако това е необходимо.
3. След приемане на промени в устава на УД в случай, че до този момент управлението и представителството на дружеството е било възложено само на едно лице, е необходимо и решение на съответния компетентен орган за овластяване на поне още едно лице (от състава на съвета на директорите, съответно на управителния съвет, или прокурист) да представлява и управлява УД, като управлението и представителството се осъществяват съгласно изискването на чл. 60, ал. 2, във връзка с чл. 203, ал. 8 от ЗППЦК.
4. Разпоредбите на чл. 174, ал. 2 и чл. 235, ал. 3 от ТЗ, както и на чл. 21, ал. 1 от ТЗ (в случаите, когато е упълномощен прокурист), изискват вписване в търговския регистър на имената на представляващите и управляващите акционерното дружество.
5.  При условие, че ще се назначава ново лице, което да представлява и управлява УД, то следва да отговаря на всички установени в чл. 60, ал.1 от ЗППЦК изисквания. Принципът на “двойно представляване и управляване ” не бива да се превръща в механично приемане на нови членове на управителния орган на УД, съответно назначаване на прокурист, без да се спазват законоустановените критерии за лицата.

Отчитайки, че в измененията на ЗППЦК, обнародвани в  “Държавен вестник”, бр. 25 от 23.03.2007 г., не е предвиден срок за привеждане на УД в съответствие с изискванията на чл. 203, ал. 8, във връзка с чл. 60, ал. 2 от ЗППЦК – УД да се управлява и представлява съвместно най-малко от две лица, КФН в надзорната си практика спрямо УД приема следното:

• Предвид горните обстоятелства определя на УД за привеждане в съответствие с цитираната норма от закона срок от 2 месеца от публикуване на настоящото съобщение, т.е. до 17.07.2007 г.
• След изтичане на посочения срок ще се предприемат мерки спрямо УД, които не са привели начина си на управление в съответствие с чл. 203, ал. 8, във връзка с чл. 60, ал. 2 от ЗППЦК.

Съобщение относно съдържание на разкриваната от инвестиционните посредници информация по чл. 38, ал. 1 от Закона за пазарите на финансови инструменти (ЗПФИ)

От 19-ти юни 2017 г. стартира приложение за регистрация на лицата, попадащи в обхвата на § 1д (ДВ, бр. 42 от 2016 г.) от допълнителните разпоредби (ДР) на Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК), в електронния модул „Е-РЕГИСТЪР 1Д”.
Съгласно § 1д (ДВ, бр. 42 от 2016 г.) от допълнителните разпоредби (ДР) на Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК), разпоредбите на глава шеста „а“ от ЗППЦК за разкриване на информация се прилагат и за лицата, чиято дейност се регулира по Закона за енергетиката и Закона за регулиране на водоснабдителните и канализационните услуги от Комисията за енергийно и водно регулиране, държавните предприятия по чл. 62, ал. 3 от Търговския закон и търговските дружества с повече от 50 на сто държавно или общинско участие в капитала, като е предвидено изключение за предприятия, които отговарят на два от трите критерии, посочени в ал. 2 на разпоредбата, за които изискването не намира приложение.
С оглед осигуряване на възможност за изпълнение на законовите изисквания неприсъствено и по електронен път Комисията за финансов надзор (КФН) отделя в самостоятелен модул „Е-РЕГИСТЪР 1Д” – функционалност за получаване и обработка на кореспонденцията, обслужваща бизнес процесите по приемането и оповестяването на информация от страна на дружествата, попадащи в обхвата на §1Д от ДР на ЗППЦК.
Достъпът до модула „Е-РЕГИСТЪР 1Д” и неговата функционалност ще бъде възможен след надлежна регистрация на задължените лица. Регистрацията се осъществява след одобрение на подадена заявка за достъп до системата. След подаване на заявката за регистрация и обработката ѝ от страна на КФН заявителят ще получи електронно уведомление на предоставения от него електронен адрес за кореспонденция. Уведомлението ще съдържа информация за успешната регистрация на заявителя или мотивиран отказ за нейното осъществяване.
Пълната функционалност на модула ще бъде активирана след 17.07.2017 г. Модулът ще бъде достъпен чрез електронната страница на КФН на адрес https://register1d.fsc.bg/eRegister1d, където в секция e-Портали е обособена подсекция Е-Регистър-1Д.
Публичният достъп до разкритата чрез модула информация ще се осигурява чрез официалната електронна страница на КФН посредством активна връзка към данните от него.
За работата с приложението за регистрация/дерегистрация на модула „Е-Регистър 1Д“ на разположение на лицата, попадащи в обхвата на §1Д от ДР на ЗППЦК и подлежащи на регистрация в модула, в секцията на модула е налично подробно ръководство в електронен формат.
 

Комисия за финансов надзор (КФН) напомня на всички поднадзорни лица, че на основание чл.27 ал. 3 от Закона за Комисията за финансов надзор (ЗКФН), крайният срок за внасяне в пълен размер на годишните такси за осъществяване на общ финансов надзор, включително за обработка на задължителната текуща и периодична информация и за извършване на проверки (годишни такси) за 2014 г. е до 31 януари 2014 г.

Годишните такси са с размер, определен в Раздел II, чл. 2, ал. 1 от Тарифата за таксите, събирани от КФН по ЗКФН, приета с Постановление на Министерски съвет № 126/2011 г. (обн., ДВ, бр. 38 от 2011 г.). Върху невнесената в определения срок такса се дължи лихва за забава съгласно чл.27, ал.5 от ЗКФН. При неплащане на дължимите такси, комисията и нейните органи могат да откажат предоставянето на административна услуга на поднадзорното лице до изпълнение на задължението му за заплащане на таксата, заедно с начислените лихви за забава и разноските по образуваното изпълнително производство, в случаите, предвидени в чл.27, ал.5 от ЗКФН.

Таксите могат да бъдат платени на каса в КФН или по банков път. Банковата сметка на КФН, по която следва да бъдат преведени дължимите суми e:

                                                      БНБ – ЦУ

                                                      пл. „Ал. Батенберг” № 1

                                                      IBAN    BG95 BNBG 9661 3000 1415 01

                                                      BIC   BNBGBGSD

Съгласно чл. 100т от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) емитентът или лицето, поискало без съгласието на емитента допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар, е длъжен да разкрива регулираната информация (периодичната информация, вътрешната информация съгласно чл. 4 от Закона срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти и другата регулирана информация по смисъла на ЗППЦК) едновременно на комисията и на обществеността. Емитентът, който е извършил само публично предлагане на ценни книжа, е длъжен да разкрива информацията на територията на Република България.
Регулираната информация следва да се разкрива на обществеността по начин, който осигурява достигането й до възможно най-широк кръг лица едновременно и по начин, който не ги дискриминира. Емитентът е длъжен да използва информационна агенция или друга медия, която може да осигури ефективното разпространение на регулираната информация до обществеността във всички държави членки на Европейския съюз.
Действащата нормативна уредба не предвижда изрично задължение емитентите да оповестяват пред регулаторния орган коя информационна агенция или друга медия използват при изпълнението на задължението си по чл. 100т, ал. 3 от ЗППЦК.
Отчитайки важността на информацията относно средствата, чрез които емитентите оповестяват регулираната информация пред обществеността и с оглед улесняване на достъпа до тази информация, уведомяваме инвестиционната общност, че обобщени актуални данни за това се поддържат и оповестяват от „Българска фондова борса – София” АД (БФБ), в качеството му на единствен организатор на регулиран пазар в страната към настоящия момент. Информация за информационната агенция или друга медия, която съответният емитент, който е задължено лице по чл. 100т, ал. 3 от ЗППЦК използва, е достъпна на официалната страница на БФБ. Информацията се поддържа и актуализира периодично на основание чл. 44, ал. 1 и 2 от Правилника за дейността на БФБ.
Към настоящия момент на заглавната страница на официалния сайт на борсата са достъпни списъци на емитенти и медиите, в които разкриват регулирана информация към 30.06.2010г. ( http://download.bse-sofia.bg/Press_releases/Spisak_30062010.pdf ) и към 19.10.2010 г. ( http://download.bse-sofia.bg/others/Spisak_19102010.pdf )

Съобщение относно спазване разпоредбите на чл. 22 от Закона срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти

Със Закона за изменение и допълнение на Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗИДЗППЦК) нормата на чл. 110, ал. 1 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) беше допълнена с нова т. 3, с която се въведе ново обстоятелство, при наличието на което ще е налице основание за придобиване на статут на публично дружество. Новата т. 3 на чл. 110, ал. 1 от ЗППЦК гласи, че публично е всяко акционерно дружество, което „има повече от 10 000 акционери в последния ден на предходните две календарни години.”  Във  връзка с тази разпоредба, нормата на § 141, ал. 1 от Преходните и заключителните разпоредби на ЗИДЗППКЦ урежда заварените положения на дружества, които към момента на влизане на закона в сила са имали в последния ден на предходните две календарни години повече от 10 000 акционери, като казва, че те са публични дружества и като такива следва да приведат дейността си в съответствие със закона в срок от 6 месеца от влизането му в сила, а именно до 14.11.2005 г. включително. От тълкуването на ал. 3 на § 141 от ЗИДЗППЦК, във връзка с ал. 1 на същия параграф, където законодателят е предвидил задължение за дружеството за вписване в регистъра на Комисията за финансов надзор (КФН) на издадените от същото акции или временни удостоверения и в 7-дневен срок от вписването в регистъра да поиска приемането им за търговия на регулиран пазар, следва че хипотезата на § 141 се отнася само за дружества, които не са имали статут на публични дружества към момента на влизане на ЗИДЗППЦК в сила (по аргумент на противното от чл. 110, ал. 1, т. 2 от ЗППЦК).
Съгласно чл. 110, ал. 1, т. 3 от ЗППЦК публичният статут на дружеството се преценява с оглед броя на акционерите му в последния ден на предходните две календарни години – без да се отчита акционерната структура на дружеството към момента на влизане на закона в сила.
Нормата на чл. 110, ал. 1 от ЗППЦК в нейните три разновидности, описани като т. 1, т. 2 и новата т. 3, предвиждат три независими и самостоятелни един от друг случаи на придобиване на статут на публично дружество.
От своя страна, нормата на чл. 119, ал. 1 на ЗППЦК в нейните два варианта на  т. 1 и т. 3, регламентира общо хипотезите на отпадане на статута „публичност” за едно дружество. Още повече, че в ал. 1 на чл. 119 от ЗППЦК изрично е написано, че същата се отнася до „дружеството по чл. 110, ал. 1”, включително и новата точка 3 на ал. 1, която третира броя на акционерите към последния ден на две последователни календарни години.
Това е единствената обвързаност между двете разпоредби (чл. 110 и чл. 119 от ЗППЦК), което дава основание да се заключи, че същите не само, че не си противоречат една на друга, а напротив – се препокриват. Това, съчетано с обстоятелството, че чл. 119, ал. 1 от ЗППЦК не обвързва по никакъв начин отпадането на статута „публичност” на едно дружество с броя на неговите акционери след осъществено търгово предложение по т. 3 на същия член, води до извода, че във всички случаи, дори и при условие, че дадено дружество притежава над 10 000 акционери към края на двете предходни последователни календарни години, при законосъобразно осъществяване на някоя от хипотезите на чл. 119, ал. 1 от ЗППЦК, дружеството би могло да бъде отписано от публичния регистър на КФН.  § 141 от ЗИДЗППЦК не следва да се прилага за публични дружества към момента на влизане на закона в сила, които са осъществили самостоятелния състав на чл. 119 от ЗППЦК. Обратното разбиране би означавало да се елиминират условията на чл. 119 от ЗППЦК, който посочва изчерпателно предпоставките, при наличието на които едно дружество би могло да поиска отписване от публичния регистър на КФН.

Във връзка с приетата с Постановление № 126 от 10.05.2011 г. на Министерски съвет, Тарифа за таксите, събирани от Комисията за финансов надзор по Закона за Комисията за финансов надзор (Тарифата) (обн. ДВ, бр. 38/17.05.2011 г.), уведомяваме всички поднадзорни лица за размера на дължимата годишна такса за осъществяване на общ финансов надзор за 2011 г. по чл. 27, ал. 2 от Закона за Комисията за финансов надзор (годишна такса), изчислена съгласно § 1, ал. 1 и 2 от „Преходните и заключителни разпоредби”, както следва: 

 Всички поднадзорни лица, платили годишна такса за 2011 г., приспадат размера на платената сума от посочения по-горе размер на дължимата такса за 2011 г. и доплащат разликата до 30.09.2011 г. съгласно § 1, ал. 3 от „Преходните и заключителни разпоредби” на Постановление № 126 от 10.05.2011 г. на Министерски съвет.
Дружествата, които не са платили годишната такса за 2011 г., дължима към 31.03.2011 г., дължат и лихва за забава върху сума, равна на размера на първата вноска по отменената тарифа, считано от 01.04.2011 г. до момента на постъпване на сумата по сметката на Комисията за финансов надзор. Крайният срок за заплащане на цялата сума на годишната такса за 2011 г. е 30.09.2011 г. След тази дата, върху цялата сума на годишната такса за общ финансов надзор за 2011 г. се дължи лихва за забава, съгласно чл. 27, ал. 5 от Закона за Комисията за финансов надзор.
Промяната в размера на годишната такса за осъществяване на общ финансов надзор за 2011 г. се отнася и за всички новорегистрирани дружества от началото на 2011 г. до влизане в сила на новата тарифа.
От следващата календарна година, годишната такса за осъществяване на общ финансов надзор се заплаща по досегашния ред, а именно: на 2 равни вноски – съответно до 31 март и до 30 септември на съответната година, съгласно чл. 27, ал. 3 от Закона за Комисия за финансов надзор. 

Съобщение