В резултат на извършени от КФН проверки на търговията с акции на „Електроника” АД и  „София мел” АД бяха установени следните нарушения, като за тях са издадени съответните актове за установяване на административни нарушения и наказателни постановления :

 „Електроника” АД
1. На Симеон Георгиев Личев са издадени 2 акта за установяване на административно нарушение – един акт  за нарушение на  разпоредбата на чл. 11 във връзка с чл. 6 ал. 1, т. 1 от Закона срещу пазарните злоупотреби с финансови злоупотреби (ЗПЗФИ), която забранява извършването на сделки, които създават невярна или подвеждаща представа относно  търсенето, предлагането и цената на финансовите инструменти, и един акт за нарушение на  разпоредбата на чл. 10, ал. 1 от ЗПЗФИ, която забранява на всяко лице, което притежава вътрешна информация да придобива финансови инструменти, за които се отнася тази информация.
Симеон Личев (син на Георги Личев, изпълнителен директор на ИП „Елана Трейдинг” АД),  попада в кръга на лицата с достъп до вътрешна информация относно подготвяния смесен закрит аукцион за продажба на акции на „Електроника” АД с посредник ИП „Елана Трейдинг”АД. Преди тази информация да стане публично известна той е извършил поредица от сделки с акции на дружеството, с което е  създал невярна/ подвеждаща представа относно  търсенето, предлагането и цената на финансовите инструменти.

2. На членове на Съвета на директорите на „Електроника Комерс 97” АД и на Електроникакомплект” АД издадени 10 наказателни постановления по чл. 8, ал. 1 от ЗПЗФИ, според който се забранява на всяко лице, притежаващо вътрешна информация в резултат на достъпа, който има поради своята служба и задължения, да я използва, като придобие или прехвърли за своя или за чужда сметка, пряко или непряко, финансови инструменти, за които се отнася тази информация. С всяко наказателно постановление е наложена глоба от 20 000 лв.

Въпросните лица са водили преговорите за организиране и провеждане на смесения закрит аукцион за продажба на акции на „Електроника” АД. Те са се възползвали от тази вътрешна информация, като са придобили акции на „Електроника” АД, които впоследствие са продали на аукциона на значително по-високи цени. 

„София мел” АД

На Константинос Контохристопулис  е издадено наказателно постановление за нарушаване на чл. 8, ал. 1 от ЗПЗФИ, според който се забранява на всяко лице, притежаващо вътрешна информация в резултат на достъпа, който има поради своята служба и задължения, да я използва, като придобие или прехвърли за своя или за чужда сметка, пряко или непряко, финансови инструменти, за които се отнася тази информация. Наложена е глоба в размер 20 000 лв.
Като член на СД на „Лулис мел- България” ЕАД Константинос Контохристопулис  е участвал в преговорите относно търгово предложение за придобиването на акции от капитала на “София мел” АД.  Той се е възползвал от информацията, придобита поради служебното му положение и е извършил поредица от сделки с акции на “София мел” АД – купува акции на дружеството, които продава на по-висока цена (равна на цената на акция на търговото предложение) –  като така  е извлякъл финансова облага за себе си.

Във връзка с издадени наказателни постановления от Заместник-председателя на Комисията за финансов надзор, ръководещ управление „Надзор на инвестиционната дейност”, по административни нарушения, свързани с манипулиране на пазара на финансови инструменти и търговия с вътрешна информация, КФН съобщава, че към 20.02.2008 г. има 6 влезли в сила наказателни постановления по чл. 161, ал. 1, предложение 4 по Закона за публичното предлагане на ценни книжа и по чл. 8, ал. 1, предложение 2, във връзка с чл. 4, ал. 2 от Закона за пазарите на финансови инструменти. Със същите са наложени 4 глоби на физически лица (членове на Съвета на директорите на „Електроникакомплект” АД и „Електроника комерс 97” АД) по 20 000 лева всяка една и 2 имуществени санкции на юридическо лице („Доминант финанс” АД) по 50 000 лева всяка една.
В периода 06.11.2006 г.- 24.01.2008 г. са издадени 25 наказателни постановления  за нарушения, свързани с манипулиране на пазара на финансови инструменти и търговия с вътрешна информация. За 19 наказателни постановления  съдебното обжалване не е приключило с решение на касационната инстанция. След окончателното приключване на водените от КФН дела по този вид нарушения, резултатите ще бъдат оповестени, като включително ще бъдат посочени нарушителите и присъдените им глоби и имуществени санкции. …

Във връзка със зачестили коментари сред инвестиционната общност по повод законосъобразността на осъществяваната т. нар. „интрадей търговия” Комисията за финансов надзор (КФН) информира инвестиционната общност за следното:
Разпоредбата на чл. 35, ал. 2 от Наредба №  38 от 25.07.2007 г. за изискванията към дейността на инвестиционните посредници задължава инвестиционните посредници при приемане на нареждане за сделки с финансови инструменти да проверяват в депозитарната институция дали финансовите инструменти, за които се отнася нареждането за продажба, са налични по подсметката на клиента, дали са блокирани и дали върху тях е учреден залог или е наложен запор. Посочената норма е императивна и в този смисъл към настоящия момент е недопустимо да се извършва продажба на финансови инструменти, които не са налични по съответната клиентска сметка в „Централен депозитар” АД (ЦД), т.е. „интрадей търговията” е забранена.
Комисията за финансов надзор счита, че отношение към нормативната уредба, регулираща капиталовия пазар и инициатива за нейното изменение следва да имат и всички заинтересувани лица и техните професионални организации. Водена от този мотив КФН  поиска официално становище и конкретни предложения от БАЛИП, БФБ и ЦД с оглед преценка на необходимостта от извършването на конкретни нормативни промени, уреждащи „интрадей търговията”. Същевременно КФН счита, че освен чисто нормативното регулиране на „интрадей търговията”, е необходимо БФБ и ЦД да създадат специални правила, процедури и специализиран софтуер, позволяващи осъществяването на този вид търговия. 
След запознаване със становищата на всички заинтересувани страни КФН като регулаторен орган ще предприеме конкретни действия с цел постигане на адекватност между действащата нормативна уредба и съществуващите практики при сключването на сделки с финансови инструменти.

Димана Ранкова, заместник-председателят на КФН, ръководещ Управление “Надзор на инвестиционната дейност”, издава одобрение на УД ,,БенчМарк Асет Мениджмънт” АД за промяна в Правилата за оценка на портфейла и определяне на нетната стойност на активите на договорните фондове ,,БенчМарк Фонд – 1 Акции и облигации”,  ,,БенчМарк Фонд – 3 Сектор недвижими имоти”,  ,,БенчМарк Фонд – 4 Енергетика” и на ,,БенчМарк Фонд – 5 ЦИЕ”.
УД ,,БенчМарк Асет Мениджмънт” АД получи одобрение на Правилата за оценка и управление на риска на Договорните фондове ,,БенчМарк Фонд – 1 Акции и облигации”, ,,БенчМарк Фонд – 3 Сектор недвижими имоти”,  ,,БенчМарк Фонд – 4 Енергетика” и на ,,БенчМарк Фонд – 5 ЦИЕ”.
Решенията 216, 217, 217, 218, 219, 220, 221, 222 и 223 може да намерите в раздел „Документи”.

Съгласно Заповед на зам. председателя, ръководещ управление „Надзор на инвестиционната дейност”, бяха извършени тематични проверки по спазването на изискванията на Закона за пазарите на финансови инструменти (ЗПФИ) и Наредба № 38 за изискванията към дейността на инвестиционните посредници (Наредба № 38) относно сделки с акции на „Спарки” АД, гр. Русе, сключени от ИП „София Интернешънъл Секюритиз” АД и ИП „Карол” АД.
В резултат на вече приключените проверки, не е установено нарушение на чл. 35, ал. 2 от Наредба № 38, тъй като финансовите инструменти по сключените сделки за продажба, са били налични по сметка на клиентите, подали съответните нареждания.

Управление "Осигурителен надзор" на Комисията за финансов надзор обяви резултатите от промяната на участие и прехвърляне на средства на осигурени лица от един пенсионен фонд в друг за четвъртото тримесечие и за 2007 г., както и резултатите от проведените през 2007 г. четири служебни разпределения на лицата, неизбрали фонд за допълнително задължително пенсионно осигуряване.
Общо 22 454 осигурени лица от подалите заявления през четвъртото тримесечие на 2007 г. са променили участието си във фондовете за допълнително пенсионно осигуряване. Общият размер на прехвърлените средства от един в друг съответен фонд за четвъртото тримесечие на 2007 г. е 15 624 хил.лв.
През цялата 2007 г. общо 93 543 осигурени лица са се възползвали от правото си да променят участието си във фондовете за допълнително пенсионно осигуряване и са прехвърлили средства от един в друг съответен фонд в размер на 58 791 хил. лв. В сравнение с 2006 г. лицата, променили участието си, нарастват с  53,01 на сто, а размерът на прехвърлените средства – със 141,15 на сто.
През 2007 г. във фондовете за допълнително задължително пенсионно осигуряване служебно са разпределени общо 104 730 лица, от които 90 603 лица в универсалните пенсионни фондове и 14 127 лица в професионалните. Служебно разпределените лица през 2007 г. в универсалните пенсионни фондове съставляват 53,61 на сто от общия брой постъпили лица (от новоприети заявления и служебно разпределени), а в професионалните – 72,42 на сто.
Резултатите от промяната на участие и прехвърлянето на средства от един пенсионен фонд в друг съответен фонд за четвъртото тримесечие и за 2007 г. и от проведените служебни разпределения през 2007г. може да намерите в раздел “Статистика”, “Статистика и анализ на осигурителния пазар” за 2007 г.

Ралица Агайн, заместник-председател на КФН, ръководещ управление "Застрахователен надзор",  издаде одобрение, с които вписа ,  „ИКАР 2007” ЕООД, гр. София, в регистъра на застрахователните брокери.
Решение 200 може да намерите в раздел „Документи”.

Ралица Агайн, заместник-председател на КФН, ръководещ управление "Застрахователен надзор",  одобри Мартин Дивиш за член на Надзорния съвет на ЗК и ЖЗК „Български имоти” АД, гр. София.
Решение 236 и 237 може да намерите в раздел „Документи”.

Ралица Агайн, заместник-председател на КФН, ръководещ управление "Застрахователен надзор",  издаде одобрение, с което вписа , „КАПИТОЛИЯ ИМПОРТ – ЕКСПОРТ” ООД, гр. София, в регистъра на застрахователните брокери.
Решение 238 може да намерите в раздел „Документи”.

1. Издаде лицензия за извършване на дейност по доброволно здравно осигуряване на „Здравноосигурителна каса Прайм Хелт” АД със седалище София, бул. „Фредерик Жулио Кюри” №16, ет.1. Дружеството ще предлага следните здравноосигурителни пакети :
– Подобряване на здравето и предпазване от заболяване
– Извънболнична медицинска помощ
– Болнична медицинска помощ
– Услуги, свързани с битови и други допълнителни условия
– Възстановяване на разходи
Основни акционери на дружеството са: „Прайм Хелт” АД, притежаващо 90% от капитала, Спас Спасков с 5% и Пламен Китанов с 5%. Собственик на „Прайм Хелт” АД с 99.9% от капитала е Дора Праматарова.
„Здравноосигурителна каса Прайм Хелт” АД  е с едностепенна система на управление, като в състава на Съвета на директорите влизат Спас Спасков – председател на СД и изпълнителен директор, Дора Праматарова – член на СД и  Галина Ангелска – член на СД. 

2. Потвърди проспект за допускане до търговия на регулиран пазар на емисия акции, издадени от „Март България” АД. Емисията, представляваща съдебнорегистрирания капитал,  е в размер на 1 000 000 лв., разпределени в същия брой обикновени акции с номинална стойност от 1 лв. всяка.  „Март България” АД се вписва като публично дружество в регистъра на КФН, както  и издадената от него емисия акции.
Основната сфера на дейност на дружеството е разпространение на предплатени пакети от услуги на опериращите в страната мобилни оператори на карти (ваучери) за предплатени комуникационни услуги. От 2006 г. дружеството разработва проект за електронна дистрибуция на ваучери с фиксиран и нефиксиран номинал, т.нар. “top-up service”.
„Март България” АД е с едностепенна система на управление, като в състава на Съвета на директорите влизат Момчил Аврамов – председател на СД, Петър Табов, зам.-председател на СД и Димитър Манолов – изпълнителен директор.
Основни акционери са Момчил Аврамов, притежаващ 50% от капитала на дружеството и Петър Табов, също с 50%.

3. Потвърди проспект за допускане до търговия на регулиран пазар на емисия акции, издадени от „Далия” ЕАД. Емисията, представляваща съдебнорегистрирания капитал,  е в размер на 400 000 лв., разпределени в същия брой обикновени акции с номинална стойност от 1 лв. всяка.  „Далия” ЕАД  се вписва като публично дружество в регистъра на КФН, както  и издадената от него емисия акции.
Основната дейност на дружеството е производство и търговия на мебели от масив – модулни шкафове, детайли, плотове и елементи от масив. Дружеството се специализира в две направление – висококачествено попарване и сушене на дървен материал и производство на мебели и детайли от масив.
Едноличен собственик на „Далия” ЕАД   е ЕТ „Димов -27 – Христо Христов”.
„Далия” ЕАД  е с едностепенна система на управление, като в състава на Съвета на директорите влизат Христо Христов – председател на СД и изпълнителен директор, Петър Дунчев, зам.-председател на СД и Пламен Паришев – член на СД.

4. Потвърди проспект за публично предлагане на акции на „Фонд за земеделска земя Мел Инвест” АДСИЦ. Емисията, която ще бъде издадена от дружеството,  е в размер на 14 044 300 лв.,  разпределени в същия брой обикновени акции с номинална стойност от 1 лв. всяка и емисионна стойност от 1.10 лв. всяка.

5. Издаде разрешение на УД „КТБ Асет Мениджмънт” АД  да управлява следните два договорни фонда :
– ДФ „КТБ Балансиран Фонд” – фонд с умерено ниво на риск, инвестиращ в ценни книжа с фиксирана доходност и акции на публични компании.
– ДФ „КТБ Фонд Акции” – фонд с умерено до високо ниво на риск, реализиращ доходност, основана на капиталови печалби от ценни книжа, приходи от дивиденти/доходи от дялови ценни книжа, текущи доходи от дългови ценни книжа и други финансови инструменти.

6. Разгледа уведомление от „Пиреос Асет Мениджмънт – дружество за управление на взаимни фондове” С.А. – Управляващо дружество, Гърция, относно публично предлагане на дяловете на шест взаимни фонда на дружеството и установи, че фондовете отговарят на изискванията на ЗППЦК и актовете по прилагането му и е налице осигуряване на необходимите условия за извършване на плащания в полза на притежателите на дяловете, за обратно изкупуване на техните дялове и за предоставяне на инвеститорите на периодичната и текущо разкривана информация за фондовете. Управляващото дружество може да предлага в България дялове от следните фондове :
1. Пиреос Фонд от акции на местни компании
2. Пиреос Фонд от акции на динамично развиващи се местни компании
3. Пиреос Местен балансиран фонд
4. Пиреос Универсален Фонд – Растеж – Фонд от фондове
5. Пиреос Универсален балансиран Фонд – Фонд от фондове
6. Пиреос Универсален консервативен Фонд – Фонд от фондове

7. Отказа да потвърди  проспект за допускане до търговия на регулиран пазар на акции на „Балкан Проджекти Мениджмънт” ЕАД, гр. София. Основният мотив за отказа е, че дружеството не е отстранило в законоустановения срок от 1 месец констатираните непълноти и несъответствия в представения проспект.

8. Призна придобита квалификация за извършване на дейност като инвестиционен консултант на Катерина Драмжиева.

9. Прие Наредба за изменение и допълнение на Наредба № 22 от 2005 г. за условията и реда за вписване и отписване на публични дружества, други емитенти на ценни книжа и емисии ценни книжа в регистъра на Комисията за финансов надзор.
Предстои обнародване на наредбата в „Държавен вестник”.

10. Прие Наредба за изменение и допълнение на Наредба № 25 от 22.03.2008 г. за изискванията към дейността на инвестиционните дружества и договорните фондове
Предстои обнародване на наредбата в „Държавен вестник”.

11. Прие Наредба за изменение и допълнение на Наредба № 34 от 04.10.2006 г. за условията за сключване на сделки за намаляване на инвестиционния риск, свързан с активите на фонда за допълнително пенсионно осигуряване и за изискванията и ограниченията на тези сделки
Предстои обнародване на наредбата в „Държавен вестник”.