Инвестиционните посредници следва да представят Вътрешни правила, процедури и механизми за управление на риска по чл. 142, ал. 5 от Наредба № 35 за капиталовата адекватност и ликвидността на инвестиционните посредници

Съгласно § 7 от Преходните и заключителните разпоредби на Наредба № 35 за капиталовата адекватност и ликвидността на инвестиционните посредници, инвестиционните посредници получили лиценз за извършване на дейност като инвестиционен посредник преди влизане на Наредба № 35 в сила, е следвало да изготвят и представят в Комисията за финансов надзор Вътрешни правила, процедури и механизми за управление на риска по чл. 142, ал. 5 от Наредба № 35, до 31 януари 2007 г.
Предвид времето необходимо за техническото им изготвяне, както и за съгласуване на същите между Българската асоциация на лицензираните инвестиционни посредници и нейните членове, всички инвестиционни посредници следва да представят Вътрешни правила, процедури и механизми за управление на риска  най-късно до 31 март 2007 г.

 

Илиян Кършев е одобрен за член на съвета на директорите на “ДОБРОВОЛНА ОСИГУРИТЕЛНА МРЕЖА – ЗДРАВЕ” АД.

Управление "Застрахователен надзор" одбри  Илиян Кършев за член на съвета на директорите на “ДОБРОВОЛНА ОСИГУРИТЕЛНА МРЕЖА – ЗДРАВЕ” АД.


Пълния текст на решение 412 може да намерите в раздел "Документи".

Илия Александров е одобрен за ръководител на специализираната служба за вътрешен контрол на от ЗПАД “Армеец” АД

Ралица Агайн, заместник-председател на КФН, ръководещ управление "Застрахователен надзор",  одобри Илия Александров за Ръководител на специализираната служба за вътрешен контрол на от  ЗПАД “Армеец” АД, гр. София.
Пълния текст на решение 1249 може да намерите в раздел „Документи”.

Илиан Григоров е одобрен за председател на Съвета на директорите на “Български Здравноосигурителен Фонд” АД

Ралица Агайн, заместник-председател на КФН, ръководещ управление "Застрахователен надзор",  одобри Илиан Григоров за председател на Съвета на директорите на “Български Здравноосигурителен Фонд” АД. Дилян Димитров е одобрен за член на Съвета на директорите на същото дружество.
Пълния текст на решенията 155 и 156 може да намерите в раздел „Документи”.

Изявление от г-н Владимир Савов, изпълняващ правомощията на заместник-председател, ръководещ управление „Надзор на инвестиционната дейност” на Комисията за финансов надзор

Във връзка със зачестилите медийни спекулации и публично разпространявани твърдения за неравноправно третиране на различни медии и съответно неупражняване на надзорни функции по разследване на пазарни манипулации, съгласно Закона за пазарните злоупотреби с финансови инструменти (ЗПЗФИ), изрично възложени в компетентност и правомощия на заместник – председателя на КФН, ръководещ управление „Надзор на инвестиционната дейност”, заявявам следното:

От датата на определянето ми за заместник, който да изпълнява правомощията на заместник-председател, ръководещ управление „Надзор на инвестиционната дейност” на КФН, съм разпоредил да се извършат пълни проверки на медийните публикации, касаещи всички публични дружества – банки, за евентуални нарушения на ЗПЗФИ. Също така, по отношение на подаваните финансови отчети от публичните дружества – банки, се извършват проверки, в рамките на които се изисква и събира допълнителна информация, нужна за упражнявания надзор. Същото важи в пълна сила и се прилага и спрямо всички останали публични дружества, поднадзорни на КФН.

В качеството ми на изпълняващ правомощията на заместник-председател, ръководещ управление „Надзор на инвестиционната дейност” на КФН съм и ще бъда безкомпромисен спрямо лица и медии, чиито изказвания и публикации са неверни и почиват на слухове и лъжи с цел да дестабилизират финансовата система, в нарушение на националното и европейско законодателство.

Съгласно ЗПЗФИ, глобите за манипулация на пазара, разпространяването на слухове и неверни или заблуждаващи новини са от 20 000 до 50 000 лв. за физически лица, ако деянието не съставлява престъпление, а за юридически лица санкцията е от 50 000 до 100 000 лв.

В случай на установяване на данни за извършени престъпления срещу финансовата система, ще бъде сезирана Прокуратурата на Република България.

Изявление на председателя на Комисията за финансов надзор Карина Караиванова във връзка с номинацията ѝ за представител на България в Европейската банка за възстановяване и развитие


Приемам с благодарност номинацията на българското правителство да бъда предложена за представител на България в Съвета на директорите на Европейската банка за възстановяване и развитие.
Последните 2 години бяха ключови в усъвършенстването на дейността на КФН съобразно новите изисквания на европейските институции. В този период беше свършена огромна по обем и с високо качество работа по модернизирането и реформирането на секторите, за които отговаря регулаторът.  Успешно се справихме с промените в европейската регулаторна рамка, като подпомогнахме бизнеса бързо да се адаптира към изискванията на MIFIDII.
Основна реформа претърпя и самата комисия с промените в Закона за комисията за финансов надзор, които въведоха нов модел за финансиране и дадоха финансови стимули за висококвалифицирани експертни кадри да се присъединят към екипа на КФН. С тези поправки бяха разширени и правомощията на заместник-председателите, което увеличи възможностите за ефикасен и целенасочен контрол в съответните сектори. Намали се и административната тежест върху бизнеса.
Беше постигнато нормативно обновяване на всички сектори, за които отговаря КФН:
-в областта на капиталовите пазари бяха одобрени значими промени в Закона за публично предлагане на ценни книжа и Закона за предлагане на финансови инструменти. С новите възможности за първи път чрез съдебно решение КФН успя да спре достъпа до 40 интернет платформи, които предлагаха инвестиционни услуги, без да имат необходимото разрешение;
-в областта на допълнителното пенсионно осигуряване беше усъвършенстван Кодекса за социално осигуряване, като беше прецизирана дефиницията за инвестиции в свързани лица;
-беше приет нов Кодекс за застраховането.
Успешно приключи прегледът на балансите на застрахователите и стрес тестовете на сектора, както и прегледа на активите на пенсионните фондове.
Искам да уверя бизнеса и обществото, че до евентуалното ми преминаване на новата позиция в ЕБВР ще продължа да изпълнявам задълженията си като председател на КФН. Предстои промяна във философията на надзора у нас и възприемането на риск-базиран надзор. До края на месец март 2019 година трябва да сме готови с платформата за тази значима трансформация, а до края на февруари с методология за оценка на риска на пазара. Трябва да подготвим условията за употребата на стрес тестовете като обичаен инструмент в нашата дейност.
Предизвикателство за целия екип на комисията е получаването на добра оценка за небанковия финансов сектор, с която да изпълним ангажиментите си относно включването в механизма ERM2. Тези задачи трябва да изпълним до средата на следващата година.
Заявявам, че ще продължа да изпълнявам принципно и енергично задълженията си като председател на КФН до окончателното решение по издигнатата кандидатура.

Изявление на КФН по повод разширението на наблюдението над Националното бюро на българските автомобилни застрахователи от страна на Съвета на бюрата


Днес Националното бюро на българските автомобилни застрахователи (НББАЗ) уведоми Комисията за финансов надзор (КФН) за решение на Управляващия комитет на Съвета на бюрата да постави формални изисквания за разширение на наблюдението над НББАЗ.
 
В тази връзка КФН предприе незабавни действия и провеждане на консултации за установяване причините за приложената мярка и оценката на въздействието ѝ с цел защита на финансовата стабилност и обществения интерес.

Изявление на ЕОЦКП (ESMA) относно инвестиционните препоръки през социалните медии


Европейският орган за ценни книжа и пазари (ESMA), регулаторът на пазарите на ценни книжа в ЕС, обяснява правилата, които се прилагат в случаите, когато някой, установен в или извън ЕС, разпространява информация, предлагаща инвестиционно решение относно финансовите инструменти, емитирани в ЕС (напр. акции или облигации), насочено към широка аудитория. Разпространението на информация би включвало например споделяне на мнение относно настоящата или бъдещата цена на определена акция.
В правото на ЕС това се нарича инвестиционна препоръка.
Какво представлява инвестиционната препоръка? Правото на ЕС определя инвестиционната препоръка като информация, която препоръчва или предлага инвестиционна стратегия, пряко или косвено, относно един или няколко финансови инструмента или емитентите им, включително становища по отношение на настоящата или бъдещата стойност или цена на такива инструменти, предназначени за канали за разпространение или за обществеността. Каналите за разпространение могат да бъдат аналитични доклади, статии, традиционни медии или дори социални медии.
Кой следва да прочете това изявление? Всеки, който препоръчва инвестиции по някакъв начин или форма чрез която и да е платформа, и всеки, който взема инвестиционни решения въз основа на инвестиционни препоръки, направени на която и да е платформа. Това включва социалните медии.
Какъв е проблемът тук? Възможността инвеститорите да бъдат подведени. Инвестиционните препоръки трябва да бъдат направени по конкретен и прозрачен начин, така че инвеститорите, преди да вземат инвестиционно решение, да могат да знаят и оценяват: 1) достоверността на препоръката и нейната цел; и 2) всички интереси на авторите на препоръките. По този начин всеки е свободен да изразява мнение, без да нанася потенциални вреди на други хора в процеса.
Кой изготвя инвестиционни препоръки? Обикновено фирми като банки и брокери, но също и финансови анализатори. Въпреки това може да се счита, че други лица, които предлагат инвестиционна стратегия, изготвят инвестиционна препоръка, когато предложението е предназначено за по-широко разпространение. Това ще включва публикуване в социалните медии. Освен това, ако някой често изготвя инвестиционни препоръки, като целта му е да се достигне до широка аудитория и той се представя като притежаващ финансов експертен опит, това може да означава, че човекът би могъл да се счита за експерт. В такъв случай законът изисква повече оповестявания.
Къде са правилата? Правилата се съдържат в Регламент (ЕС) № 596/2014 на ЕС относно пазарната злоупотреба. Те изискват от лицата, които отправят инвестиционни препоръки, да оповестяват самоличността си, да представят препоръки по обективен начин и да оповестяват всички взаимоотношения или обстоятелства, които биха накърнили обективността. За експертите трябва да се спазват допълнителни правила.
Какво се случва, ако правилата не се спазват? Регулаторните органи на ЕС проактивно проследяват поведението, нарежданията и сделките на инвеститорите на пазара.   Извършва се разследване, в случай че има основание за това. Ако правилата, свързани с инвестиционните препоръки, не се спазват, могат да бъдат наложени глоби или по-нататъшни надзорни действия, които евентуално могат да включват препращане към прокуратурата.

Изявление на Европейския орган за ценни книжа и пазари (ESMA) относно държавния дълг, който трябва да бъде включен във финансовите отчети съгласно Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО)

Европейски орган за ценни книжа и пазари

                                                                                                                                             Дата: 28 юли 2011 г.

                                                                                                                                             ESMA/2011/226

 

ПУБЛИЧНО ИЗЯВЛЕНИЕ

Изявление на Европейския орган за ценни книжа и пазари (ESMA) относно държавния дълг, който трябва да бъде включен във финансовите отчети съгласно Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО)

Съгласно Европейски регламент № 1095/2010, създаващ Европейския орган за ценни книжа и пазари (ESMA), ESMA действа в областта на финансовото отчитане, за да осигури ефективното и последователно прилагане на европейското законодателство в областта на ценните книжа и пазари.

В резултат на увеличения в последно време интерес към държавния дълг[1], ESMA, от своя страна, повиши координацията на мониторинговите действия на компетентните институции в отговор на конкретните пазарни обстоятелства и развития в тази област.

С оглед на горното, ESMA би искал да подчертае необходимостта от повишена прозрачност в междинните и годишни финансови отчети на европейските листвани емитенти, използващи Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО)[2].  ESMA би искал специално да посочи, че МСФО се издават от Борда по международни счетоводни стандарти, а Комитетът за разяснения на МСФО предоставя авторитетно ръководство за тълкуване на МСФО. Така че настоящото изявление не трябва да се разбира като ръководство или препоръка относно МСФО, а по-скоро има за цел да подпомогне емитентите при разкриване на информация относно държавен дълг.

ESMA подчертава че правилното прилагане на съответните МСФО е от съществена важност за осигуряване на адекватно оповестяване от листваните компании на експозициите им към държавен дълг и свързани с него инструменти. ESMA счита, че когато е съществено, оповестяването на информация трябва да се предоставя за всяка страна поотделно.

Въпреки че ESMA отчита, че изискванията за отчитане на междинните финансови отчети, изготвени съгласно МСФО, не са същите като тези за годишните финансови отчети, ESMA счита, че МСФО, които най-близко разглеждат въпросите, отнасящи се за притежание на държавен дълг като финансов актив, в обхвата на този документ, за всички финансови отчети са: МСФО7 – Финансови инструменти: Оповестяване, МСС 1 – Представяне на финансови отчети, МСС 34 – Междинно финансово отчитане и МСС 10 – Събития след отчетния период. Без те да съставляват изчерпателен списък, специално внимание трябва да се обърне на разпоредбите на МСФО, посочени в приложението към това Изявление.

ESMA би искал да поощри емитентитe да предоставят всякаква допълнителна информация, която може да има отношение за разбирането на финансовата информация от инвеститорите. Например, компанията може да реши да включи или да се позове във финансовия си отчет на оповестена информация по отношение на стрес тестване на експозиции към държавен дълг, извършено както от емитента, така и от друга организация.

ESMA ще продължи да координира мониторинга от страна на компетентните институции за прилагане на съответните изисквания от листваните емитенти по отношение на експозиции към държавен дълг, за да се осигури достатъчно ниво на прозрачност.

Оригиналния текст на публичното изявление може да намерите на следния линк: http://www.esma.europa.eu/popup2.php?id=7685

[1] Държавен дълг, в смисъла на това Изявление се отнася за облигации, емитирани от и заеми, предоставени на централни и местни правителства и държавни органи.

[2] Европейски Регламент 1606/2002 относно приемането на Международните счетоводни стандарти.

Изявление на Европейския орган за ценни книжа и пазари (ESMA) относно оповестяването на държавния дълг в годишните отчети на емитентите на ценни книжа

Тази сутрин ESMA  публикува на официалната си страница Изявление относно държавния дълг, който трябва да бъде оповестен във финансовите отчети, изготвени съгласно Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО).

Целта на изявлението е да подчертае необходимостта от правилно прилагане на МСФО, което ще осигури адекватно оповестяване и повишаване прозрачността на финансовата информация в отчетите на дружествата, прилагащи тези стандарти.

Публичното изявление се състои от две части:
• Първа част разглежда счетоводни въпроси, свързани с държавния дълг във финансовите отчети съгласно МСФО, които следва да бъдат изготвени към 31 декември 2011 г.;
• Втора част съдържа становище относно счетоводното отчитане на експозициите към гръцкия държавен дълг във финансовите отчети към второто тримесечие на 2011 г., изготвени съгласно МСФО.

Оригиналният текст на английски език на публичното изявление можете да намерите на следния линк:

http://www.esma.europa.eu/index.php?page=home_details&id=618

А превод на Публичното изявление на български език може да намерите тук:

http://www.fsc.bg/public/upload/files/menu/ESMA_-Public-Statement-Sovereign-Debt-in-IFRS-Financial-Statements.pdf

Забележка:
ESMA е независим орган на ЕС, създаден на 1 януари 2011 г. в съответствие с Регламент на ЕС No. 1095/2010, публикуван на 15 декември 2010 г. в Официалния вестник на Европейския съюз (L 331/84). Органът допринася за запазването на стабилността на финансовата система на Европейския съюз, като се гарантира целостта, прозрачността, ефективността и правилното функциониране на пазарите на ценни книжа. България се представлява в ESMA от Комисията за финансов надзор.