Димана Ранкова, заместник-председател на КФН, ръководещ управление “Надзор на инвестиционната дейност”, отписа “Енергоремонт-Русе” АД, гр. Русе, от регистъра на публичните дружества, воден от КФН.

Пълния текст на решение 40 може да намерите в раздел "Документи".

Димана Ранкова, заместник-председател на КФН, ръководещ управление “Надзор на инвестиционната дейност”, задължи ОБЩИНА СВИЩОВ и “СЛЪНЧЕВ БРЯГ” АД да отстранят непълнотите в  представения тримесечен отчет за първо тримесечие на 2005 г.

 Пълния текст на решения 33 и 34 може да намерите в раздел "Документи".

Разпоредбата на параграф 138 от Преходните и заключителни разпоредби (ПЗР) на Закона за изменение и допълнение на Закона за публично предлагане на ценни книжа (ЗИДЗППЦК, обн., Държавен вестник, бр. 39/10.05.2005 г.) предвижда задължение за заварените инвестиционните посредници до 31 януари  2006 г. да подадат заявление за издаване на нов лиценз за извършване на дейност като инвестиционен посредник, съобразно услугите и дейностите по чл. 54, ал. 2 и 3, които възнамеряват да извършват. Заявлението сезира Комисията за финансов надзор (КФН) и слага начало на лицензионно производство, в което относно изискуемите документи приложение намират чл. 18 и 19 от Наредба № 11 от 3 декември 2003 г. за лицензите за извършване на дейност като фондова борса, организатор на неофициален пазар на ценни книжа, инвестиционен посредник, инвестиционно дружество, управляващо дружество и дружество със специална инвестиционна цел.
С оглед съобразяване на дейността с разпоредбите на ЗППЦК, обръщаме внимание на инвестиционните посредници, че са длъжни в срок до 31.01.2006 г. да подадат заявление за издаване на нов лиценз за извършване на дейност като инвестиционен посредник съобразно услугите и дейностите по чл. 54, ал. 2 и 3 от ЗППЦК (в сила от 01.01.2006 г.).
Към заявлението за издаване на нов лиценз, подавано на основание параграф 138 от ПЗР на ЗИДЗППЦК, инвестиционните посредници следва да приложат заверени преписи от следните документи по чл. 62, ал. 2 от ЗППЦК:
o По т. 1 на чл. 62, ал. 2 ЗППЦК:
 проект на устав, съответно на дружествен договор, съобразен с приетата от общото събрание промяна в предмета на дейност;
 протокол от общото събрание на дружеството, на което е взето решение за промяна на устава, съответно дружествения договор.
o По т. 3 на чл. 62, ал. 2 ЗППЦК:
 програма за дейността на дружеството, включваща данни за дейността, която дружеството предвижда да извършва, както и за неговата вътрешна организация, с установеното съгласно чл. 18, т. 3 от Наредба № 11 съдържание;
 решението на компетентния съгласно устройствените актове на дружеството орган за приемане на програма за дейността по чл. 62, ал. 2, т. 3 от  ЗППЦК.
o По т. 5 на чл. 62, ал. 2 ЗППЦК:
 общи условия, приложими към договорите с клиенти, изменени в съответствие с приетите от общото събрание решения и съобразени с промените в ЗППЦК и Наредба № 1 за изискванията към дейността на инвестиционните посредници (Наредба № 1, изм. и доп., ДВ, бр. 49/14.06.2005 г.);
 решението на компетентния съгласно устройствените актове на дружеството орган за промяна в общите условия, приложими към договорите с клиенти.
o По т. 6 на чл. 62, ал. 2 ЗППЦК:
 правила за личните сделки с ценни книжа на членовете на управителните и контролните органи на инвестиционния посредник, служителите на инвестиционния посредник и свързаните с тях лица;
 решението на компетентния съгласно устройствените актове на дружеството орган за приемане на правилата за личните сделки по чл. 62, ал. 2, т. 6 от  ЗППЦК.
o По чл. 18, т. 14 от Наредба № 11 във връзка с чл. 62, ал. 2, т. 9 от ЗППЦК:
 правила за вътрешна организация и правила за вътрешен контрол, изменени в съответствие с приетите от общото събрание решения и съобразени с промените в Наредба № 1;
 решението на компетентния съгласно устройствените актове на дружеството орган за промяна на правилата за вътрешна организация и правилата за вътрешен контрол.

 Ако е налице промяна в другите обстоятелства по чл. 18 и 19 от Наредба № 11 към заявлението следва да бъдат представени съответни документи.
В случай, че към момента на подаване на заявлението не е настъпила промяна в другите обстоятелства по чл. 18 и 19 от Наредба № 11, следва да се представи декларация за липсата на такава промяна.

Във връзка с извършена на 30.12.2005 г. сделка за покупко – продажба на 8 298 052 броя акции от капитала на публичното дружество „Оловно – Цинков комплекс” АД („ОЦК” АД), гр. Кърджали, от страна на „Интертръст” ЕАД, гр. София, Комисията за финансов надзор (КФН) извърши проверка, която установи следното:

• „Интертръст” ЕАД, гр. София е уведомило КФН за придобиването на 8 298 052 броя акции от капитала на „ОЦК” АД, гр. Кърджали, представляващи 98,63 на сто от гласовете в общото събрание на публичното дружество, и за намерението си на 15.08.2006 г. да отправи търгово предложение за закупуване на всички останали акции с право на глас в общото събрание на „ОЦК” АД, гр. Кърджали.  
• Видно от наличната в КФН информация, към 30.12.2005 г., „Интертръст” ЕАД, гр. София е притежавало 0,00 на сто от капитала на „ОЦК” АД, гр. Кърджали, а в резултат на горепосочената сделка делът на „Интертръст” ЕАД, гр. София в капитала на публичното дружество „ОЦК” АД, гр. Кърджали е нараснал до 98,63 на сто.
• След изтичане на законоустановения 14-дневен срок от сключване на сделката (13.01.2006 г.), акционерното участие на „Интертръст” ЕАД, гр. София в капитала на „ОЦК” АД, гр. Кърджали е останало непроменено и се равнява на 98, 63 на сто. 
С оглед тези данни и в съответствие с константната практика на КФН, в случая е налице хипотеза, при която с една сделка са преминати два „задължителни прага”, а именно – този от над 50 %, уреден в чл. 149, ал. 1 от ЗППЦК, и прагът от 2/3, визиран от нормата на чл. 149, ал. 6 от ЗППЦК, както и „доброволния праг” от над 90 % от капитала на публичното дружество, регламентиран в чл. 149 а, ал. 1 от ЗППЦК.
Описаната фактическа обстановка попада в приложното поле на чл. 14, ал. 4 от Наредба № 13. Измененията на нормата на чл. 14, ал. 4 от Наредба № 13, обнародвани в Държавен вестник, бр. 109 от 2004 г., касаят възможността за отправяне на едно търгово предложение до останалите акционери от страна на лице, което е  придобило пряко, чрез свързани лица или непряко по чл. 149, ал. 2 от ЗППЦК повече от 50 на сто или повече от 2/3 от гласовете в общото събрание на публично дружество, и едновременно с това или в 14-дневния срок е придобило пряко, чрез свързани лица или непряко по чл. 149, ал. 2 от ЗППЦК повече от 90 на сто от гласовете в общото събрание. За същото лице възниква задължение за изпълнение на изискването на чл. 6, ал. 1, респективно на чл. 10, ал. 1 от Наредба № 13, и възможността да осъществи правото си по чл. 14, ал. 1 от Наредба № 13 с едно търгово предложение, а не с две отделни или паралелни търгови предложения. В частта й относно задълженията по чл. 6, ал. 1, респективно по чл. 10, ал. 1 от Наредба № 13, нормата на чл. 14, ал. 4 от Наредба № 13 е императивна по своя характер и неизпълнението й е скрепено с административнонаказателна отговорност.
Нарушени са разпоредбите на чл. 149, ал. 6 от ЗППЦК, във връзка с чл. 14, ал. 4 от Наредба № 13. 

На свое заседание от 18.01.2006 г. Комисията за финансов надзор взе следните решения :

1. Издаде на УД “Елана Фонд Мениджмънт” АД разрешение за организиране и управление на договорен фонд “Елана Балансиран $ Фонд”.
Основната цел на фонда е осигуряване на притежателите на дялове запазване и нарастване на стойността им при оптимално премерен риск. Структурата на портфейла на фонда предвижда основно инвестиции в акции, емитирани от български компании – до 60 на сто от активите на фонда; акции, емитирани от чужди компании – до 40 на сто от активите; ценни книжа, издадени или гарантирани от българската държава, ипотечни, корпоративни и общински облигации – до 80 на сто от активите.

2. Потвърди проспекти за публично предлагане на дялове на следните осем договорни фондове,  управлявани от “Райфайзен Капиталанлаге Гезелшафт” МБХ, Австрия :
«Райфайзен Облигационен Фонд в долари» 
«Райфайзен Европлюс Облигационен Фонд» 
«Райфайзен Глобален Фонд в Облигации» 
«Райфайзен Конвергентност към ЕС Фонд»
«Райфайзен Глобален Баласиран Фонд» 
«Райфайзен Глобален Балансиран Фонд в Акции» 
«Райфайзен Фонд Евразия в Акции» 
«Райфайзен Източноевропейски Фонд в Акции» 

«Райфайзенбанк (България)»АД е банка дистрибутор, а именно действа акот агент по прехвърлянията, агент по плащанията и представител в България, за да осигури в България условия за извършване на плащания във връзка с дяловете, за издаване и обратно изкупуване на тези дялове и за представяне на необходимата информация на инвеститорите.

3. Потвърди проспект за вторично публично предлагане на обезпечени корпоративни облигации, издадени от  “Алианц България Финансиер” ЕАД, гр. София. Емисията с ISIN код BG2100024053, е в размер на  20 000 000 евро, разпределени в 20 000 броя обикновени, корпоративни, лихвоносни, обезпечени облигации с номинална и емисионна стойност от 1000 евро всяка, матуритет 36 месеца, фиксиран лихвен процент в размер на 3.7% проста лихва на годишна база, шестмесечен период на лихвено плащане, дата на емитиране – 29.09.2005 г. и падеж – 29.09.2008 г.

4. Вписа  в публичния регистър на КФН последваща емисия от акции на “Интерлоджик – лизинг” АД от увеличението на капитала на дружеството. Емисията е в размер на 165 675 броя обикновени акции с номинална стойност 10 лв. и емисионна стойност 15 лв. всяка.

5. Отказа да  издаде лиценз за извършване на дейност като инвестиционен посредник на “А 1 Финанс” ООД.

6. Регистрира  като професионален инвеститор Димитър Илиев Димитров

7. Прие Указания но тълкуване и прилагане на разпоредбите на чл. 12, ал. 3 и 4 от Наредба № 2 от 17.09.2003 г. за проспектите при публично предлагане на ценни книжа и за разкриването на информация от публичните дружества и другите емитенти на ценни книжа.Указанията се отнасят до информацията, която професионалните инвеститори следва да представят на КФН при регистрацията си в публичния регистър.
Указанията ще бъдат публикувани на интернет страницата на КФН в раздел «Документи», «Указания и изисквания».

8. Прие на първо четене  проект на Наредба за изискванията към дейността на управляващите дружества.
В проекта на наредбата е запазена структурата и принципните положения залегнали в Наредба за изискванията към дейността на управляващите дружества приета с ПМС № 269 от 2000 г., като са предвидени изменения и допълнения с цел съобразяване на нормативния акт с измененията на ЗППЦК (ДВ, бр.39 от 10.05.2005 г.) и по-конкретно:
–   Терминологично и техническо съобразяване на  разпоредбите с измененията в закона.
– Предвиждат се допълнителни изисквания за управляващите дружества с оглед разширяване дейността им с допълнителните услуги по чл. 202, ал. 2 ЗППЦК.
–  Регламентирано е минималното съдържание на правилата за личните сделки с ценни книжа  на членовете на управителните и контролни органи, на инвестиционния консултант, работещ по договор за управляващото дружество, на служителите на управляващото дружество и на свързаните с тях лица.
– Допълва се съдържанието на общите условия, при които се сключва договора за управление с управляващото дружество във връзка с управлението на индивидуален портфейл от ценни книжа по собствена преценка без специални нареждания на клиента.
– Въвеждат се по-строги изисквания към физическите лица , които от името на управляващото дружество приемат поръчки за покупка и продажба на акции на инвестиционно дружество и дялове на договорен фонд и към процедурата по приемането и съхраняването на тези поръчки и подаването им от страна на управляващото дружество до Централния депозитар.
–  Създаден е режим при условията на който управляващото дружество може да инвестира средствата на колективните инвестиционни схеми в деривативи.
– Конкретизирани са  изискванията към стойността на собствения капитал на управляващото дружество.

Проектът на наредбата ще бъде съгласуван със заинтересованите лица и организации.

9. Прие на първо четене  проект на Наредба за изискванията към дейността на инвестиционните дружества и договорните фондове.
В Проекта на наредбата са залегнали основните положения и структурата на Наредба за изискванията към дейността на инвестиционните дружества приета с ПМС № 268 от 2000 г. като текстовете отнасящи се до дейността на инвестиционните дружества са приведени в съответствие с измененията в ЗППЦК, ТЗ и ЗС. В проекта са изброени и изискванията към дейността на договорните фондове, въведени като колективна инвестиционна схема, наред с инвестиционните дружества с последните изменения на ЗППЦК (ДВ, бр.39 от 10.05.2005 г.) 
С  наредбата детайлно са уредени изискванията към съдържанието на договора, който управляващото дружество сключва с банката депозитар на фонда във връзка със съхраняването на активите на договорния  фонд.
Предвидени са условията и реда при които, в случаите на отнемане на лиценза за извършване на дейност, прекратяване или обявяване в несъстоятелност на управляващо дружество, което управлява договорен фонд, управлението на фонда се поема от друго управляващо дружество.
Въвеждат се условията при които комисията издава разрешение за преобразуване и прекратяване на договорен фонд.
Детайлно са уредени правилата по които се извършва оценка на активите на инвестиционното дружество и договорния фонд, като за всеки вид ценни книжа и финансови инструменти е въведен специфичен ред за извършване на последващата оценка, като се предвижда в случаите, когато този ред е невъзможно да бъде приложен, те да се оценяват по общоприети методи, изрично визирани в наредбата или по методи, посочени в правилата за оценка на активите  на инвестиционното дружество и договорния фонд.

Проектът на наредбата ще бъде съгласуван със заинтересованите лица и организации.

10. КФН разгледа проект на Наредба за формите и начина на взаимодействие между Информационния център по задължителните  застраховки „Гражданска отговорност” на автомобилистите и „Злополука” на пътниците, Министерство на вътрешните работи и Министерство на транспорта. Предстои съгласуване на проекта с МВР, МТ и ГФ преди приемането му на първо четене.
Съгласно проектът информационният център обменя информация и осъществява взаимодействие с МВР и МТ с цел : установяване на МПС във връзка с които не е сключена застраховка „Гражданска отговорност”, както и на превозвачите в средствата за обществен транспорт без застраховка „Злополука” на пътниците; съдействие за упражняване правата на лицата, които търсят обезщетение по застраховките „Гражданска отговорност” и „„Злополука” на пътниците; установяване на обстоятелствата във връзка с пътнотранспортни произшествия.

Димана Ранкова, заместник-председател на КФН, ръководещ управление “Надзор на инвестиционната дейност”, задължи “Месокомбинат Казанлък” АД да отстрани непълнотите в  представения тримесечен отчет за първо тримесечие на 2005 г.

 Пълния текст на решение 32 може да намерите в раздел "Документи".

КФН предлага на вниманието на инвестиционните посредници следния проект на доклад за извършената от одитора проверка на ГФО съгласно чл. 56а от ЗППЦК за мнения и препоръки.

ПРОЕКТ

На доклад за извършената от одитора проверка на ГФО съгласно чл. 56а от            ЗППЦК (Нов, обн. ДВ, бр. 39 от 2005 г.)
– оценка на надеждността на използвания счетоводен софтуерен продукт и индивидуален сметкоплан, възможностите, които те дават за вярно и честно отразяване на дейността на дружеството и в каква степен гарантират, че представената във финансовите отчети информация е надеждна и неманипулирана;
– оценка на отразените участия в капитала на други дружества, вземанията, задълженията, приходите и разходите към свързани лица;
– оценка на представените оповестявания за позиции “други” в счетоводния баланс;
– оценка на представените оповестявания за позиции “условни активи” и “условни пасиви” в счетоводния баланс;
– собствени ценни книжа – струкура и размер, изменения в сравнение с предходен период, методи на оценка /включително с пазарна и без пазарна цена/;
– оценка на представената информация за ценни книжа на клиенти:
•  по вид ценни книжа (акции, облигации, ДЦК, деривативи и др.);
•  по книжа деноминирани в лева и валута (държави, в които са купени ценните книжа);
•  по видове емисии;
•  структура на клиентските ценни книжа в зависимост от това дали се търгуват на регулиран борсов пазар, извънборсов или нерегулиран пазар;
•  изменения в сравнение с предходен период;
•  методи за оценка на стойността на клиентските ценни книжа;
– парични средства на клиенти, размер в лева и по видове валута;
– нормативното съответствие на методите за изчисление и оценка на клиентските активи;
– оценка на направените оповестявания в Приложението към ГФО, включваща информация най-малко за:
•  кои МСС и МСФО не са прилагани от дружеството;
•  кои МСС и МСФО дружеството не е прилагало, а е следвало да прилага, като се даде по всеки такъв стандарт какви оповестявания се изискват;
•  ако има неоповестена информация, по прилаганите от дружеството МСС и МСФО, да се даде какво оповестяване не е направено по всеки такъв стандарт;
•  да се посочат по отделни МСС и МСФО всички установени от одитора подвеждащи оповестявания в ГФО на дружеството, като се анализира всяко подвеждащо оповестяване;
•  да се посочат по отделни МСС и МСФО всички изискуеми оповестявания, за които одитора не е получил достатъчно информация от дружеството, позволяваща му да изрази мнение;
•  да се даде оценка на надеждността на счетоводната система в дружеството и предвидените в счетоводната политика принципи, гарантиращи, че оповестената информация в Приложението към ГФО е достоверна, безпристрастна и пълна във всички съществени аспекти.

Образците може да намерите на интернет страницата на комисията в раздел "Документи", " Форми и образци на документи".

В резултат  на предприети от КФН действия по установяване на насрещната страна по сделката (купувача) и в тази връзка наличието или липсата на предпоставки за отправяне на търгово предложение по чл. 149 и следващите от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) от “Родина Турист 97” АД, притежаващо 90.84 % от акциите с право на глас в общото събрание на публичното дружество “Родина турист” АД, Комисията за финансов надзор (КФН) установи следното:
o “Родина турист 97” АД е закупило 33.72 % от капитала на публичното дружество от „Албена Инвест Холдинг” АД, сетълмент по сделката – 22.12.2005 г., с което общото участие е нараснало на 90.84 %.
o С една сделка е преминат едновременно “задължителния праг” от 2/3 от гласовете в общото събрание на публично дружество, визиран в чл. 149, ал. 6 от ЗППЦК, и “доброволния праг” от над 90 % от гласовете, визиран в чл. 149а, ал. 1 от ЗППЦК. При тази хипотеза се поражда едновременно задължение за търгово предложение (поради придобиване на контрол) и право на търгово предложение с цел затваряне на дружеството. Съгласно Наредба № 13 на КФН задължението и правото може да се осъществи с регистрацията само на едно търгово предложение, което е предвидено за облекчение на мажоритарния собственик. С него същият реализира задължението си да предложи “справедлива цена” на малцинствените акционери, затова че е придобил контрол в дружеството, но упражнява и правото си за “затваряне” на дружеството. Ако в 14 дневен срок от придобиването на определен пакет бъдат преминати задължителните и доброволните прагове, правото за “затваряне” на дружеството не се придобива автоматично, тъй като преди това е налице задължение за отправяне на търгово предложение.
o Със сделката е нарушена и забраната по чл. 149, ал. 8 от ЗППЦК – лице, което притежава повече от половината от гласовете в общото събрание на публично дружество не може в рамките на една календарна година да придобива акции с право на глас в количество, по – голямо от 3 на сто от общия брой акции, без да отправи търгово предложение.

Във връзка с получена в Комисията за финансов надзор /КФН/ информация за сключена на 09.11.2005 г., сделка с акции на публичното дружество „Доминант финанс” АД, гр. София, КФН предприе действия по установяване на наличието или липсата на предпоставки за отправяне на търгово предложение по чл. 149 и следващите от Закона за публичното предлагане на ценни книжа /ЗППЦК/.
КФН извърши проверка по случая и установи следното:

– Купувач по цитираната сделка е Димостенис Йоанис Харакидас, който на блоков сегмент на 09.11.2005 г., закупува 49 990 броя акции /99,98 %/ от капитала на „Доминант финанс” АД. 
– В резултат на сключени на 23.11.2005 г., сделки /14 дни след придобиването на 99,98 % от капитала на  „Доминант финанс” АД/, делът на Димостенис Йоанис Харакидас в капитала на дружеството намалява от 99,98 % на 73,98 %.
– В настоящия случай, в резултат на сключените на 23.11.2005 г. сделки, съгласно чл. 149, ал. 6, във връзка с чл. 149, ал. 1, т. 1 от ЗППЦК, за лицето, което притежава 73,98 % от „Доминант финанс” АД се е породило задължение за отправяне на търгово предложение към останалите акционери на дружеството съгласно чл. 151 от ЗППЦК. С посочения пакет акции, Димостенис Йоанис Харакидас преминава едновременно праг от 1/2 от гласовете в общото събрание на дружеството и праг от 2/3 от гласовете в общото събрание на „Доминант финанс” АД, с оглед, на което предвид чл. 149, ал. 7 от ЗППЦК за него възниква задължението да регистрира само едно търгово предложение.
– Задължението за регистриране на търгово предложение е следвало да бъде изпълнено в 14-дневен срок от придобиването на акциите, с които е преминат прага от 2/3 от гласовете в общото събрание на акционерите на „Доминант финанс” АД, т. е. до 07.12.2005 г. включително, освен ако в същия срок лицето не прехвърли необходимия брой акции, така че да притежава пряко, чрез свързани лица или непряко по чл. 149, ал. 2 от ЗППЦК по – малко от 2/3 от гласовете.
– Към настоящия момент Димостенис Йоанис Харакидас не е регистрирал търгово предложение за закупуване на акции от останалите акционери на „Доминант финанс” АД. Няма данни и за прехвърляне на акции.
– Нарушена е разпоредбата на чл. 149, ал. 6 от ЗППЦК.