До 31-ви март всяка година пенсионноосигурителните дружества са длъжни да оповестят постигнатите инвестиционни резултати (доходност и инвестиционен риск) на управляваните от тях пенсионни фондове. Съдържанието и вида на тази информация са определени в Изискванията към рекламните и писмените информационни материали на пенсионните фондове и на пенсионноосигурителните дружества. Съгласно т. 23 от посочения документ, информацията за постигнатите инвестиционни резултати на пенсионните фондове включва:

• номиналната доходност в процент при управление на активите на пенсионния фонд за всяка календарна година от предходния петгодишен период;

• средната номинална доходност в процент при управлението на активите на пенсионния фонд за предходния петгодишен период, изчислена като средна геометрична на доходностите за всяка година от периода;

• равнището на инвестиционния риск при управление на активите на пенсионния фонд за всяка календарна година от предходния петгодишен период, измерено с показателя стандартно отклонение на доходността;

• коефициент на Шарп, в случай че постигнатата номинална доходност е по-висока от безрисковата доходност за съответната година;

• графика за стойността на един дял към последния работен ден на всеки месец за предходния петгодишен период.

Във връзка с т. 23 на Изискванията към рекламните и писмените информационни материали на пенсионните фондове и на пенсионноосигурителните дружества и в съответствие с възприетата практика за повишаване на информираността на осигурените лица, Управление „Осигурителен надзор“ на Комисията за финансов надзор обявява инвестиционните резултати, постигнати за периода 2006 – 2010 г. при управление на всички фондове за допълнително пенсионно осигуряване.

Към 31.03.2011 г. всички пенсионноосигурителни дружества оповестиха на своите страници в Интернет информация за обема и структурата на инвестициите по видове активи и емитенти на ценни книжа за всеки управляван фонд за допълнително пенсионно осигуряване. Информацията се оповестява съгласно чл. 180 на Кодекса за социално осигуряване и Изискванията към рекламните и писмените информационни материали на пенсионните фондове и на пенсионноосигурителните дружества по чл. 123и, ал. 2 и чл. 180, ал. 2, т. 1 и т. 2 от Кодекса за социално осигуряване.

Към 31.12.2010 г. инвестициите на всички пенсионни фондове в дългови инструменти (облигации) са в общо 11 вида дългови ценни книжа и 228 различни емисии оценени с пазарна стойност от 1 761 111 030 лв. Облигациите са с относителен дял от 45.04% от балансовите активи на универсалните пенсионни фондове, 41.27% от балансовите активи на професионалните пенсионни фондове, 41.59% от балансовите активи на доброволните пенсионни фондове и 47.02% от балансовите активи на доброволните пенсионни фондове по професионални схеми.

С най-висока стойност от 478 647 198 лв. в портфейлите на всички пенсионни фондове са „други ценни книжа, приети за търговия на регулирани пазари на ценни книжа в държави – членки”, в която група попадат предимно корпоративни облигации търгувани на регулирани пазари в страни членки на Европейския съюз, или друга държава – страна по Споразумението за Европейско икономическо пространство. От този вид облигации, в портфейлите на всички пенсионни фондове има 100 различни емисии.

Българските държавни ценни книжа са на второ място по стойност в портфейлите на пенсионните фондове с пазарна оценка от 387 105 413 лв., разпределени в 22 емисии.

На трето място със стойност от 278 024 678 лв. са инвестициите в дългови ценни книжа, издадени или гарантирани от страни членки на Европейския съюз, други държави по Споразумението за Европейско икономическо пространство или техни централни банки (европейски държавни ценни книжа), които са разпределени в 31 емисии.

На четвърто място със стойност от 274 491 633 лв., разпределени в 49 емисии, са инвестициите на пенсионните фондове в корпоративни облигации, приети за търговия на български регулиран пазар.

На пето място със стойност от 97 196 069 лв. разпределени в 6 емисии са дълговите ценни книжа, издадени от чуждестранни общини и приети за търговия на регулирани пазари на ценни книжа в страни членки на Европейския съюз, или друга държава – страна по Споразумението за Европейско икономическо пространство (европейски общински облигации).

На шесто място със стойност от 76 032 817 лв., разпределени в 6 емисии са инвестициите на пенсионните фондове в държавни ценни книжа на трети държави (извън Европейския съюз или страни по Споразумението за Европейско икономическо пространство, посочени в наредба на Комисията за финансов надзор).

На седмо място със стойност от 58 639 233 лв., разпределени в 4 емисии са инвестициите на пенсионните фондове в дългови ценни книжа, издадени или гарантирани от ЕЦБ или от ЕИБ.

На осмо място със стойност от 51 524 158 лв., разпределени в 3 емисии са инвестициите на пенсионните фондове в ипотечни облигации издадени съгласно Закона за ипотечните облигации, приети за търговия на регулиран пазар на ценни книжа (български ипотечни облигации).

На девето място със стойност от 38 447 567 лв. инвестирани в 2 емисии дългови ценни книжа с инвестициите на пенсионните фондове в корпоративни облигации, издадени или гарантирани от банки с над 50 на сто държавно участие, получили разрешение за извършване на банкова дейност съгласно законодателството на Република България или друга държава членка, с цел финансиране на дългосрочни и средносрочни инфраструктурни и инвестиционни проекти, за които в решението на общото събрание на акционерите и в предложението за сключване на облигационен заем е поето задължение да се иска приемане и да бъдат приети за търговия на регулиран пазар в срок не по-дълъг от 6 месеца от издаването им (или т. нар. инфраструктурни облигации). Този финансов инструмент беше включен в разрешените инвестиции на пенсионните фондове с промените в Кодекса за социално осигуряване влезли в сила от 02.06.2009 г.

На десето място със стойност от 13 006 660 лв., разпределени в 2 емисии са инвестициите на пенсионните фондове в обезпечени корпоративни облигации, за които в решението на общото събрание на акционерите и в предложението за сключване на облигационен заем е поето задължение да се иска приемане и да бъдат приети за търговия на регулиран пазар в срок не по-дълъг от 6 месеца от издаването им и за които е предвидено да бъдат съответно прилагани разпоредбите на Закона за публичното предлагане на ценни книжа относно довереника на облигационерите и обезпечаване на публична емисия облигации (български обезпечени корпоративни облигации, които все още не са приети за търговия на регулиран пазар на ценни книжа).

На последно, единадесето място със стойност от 7 995 603 лв. инвестирани в 3 емисии са общинските дългови ценни книжа, издадени от български общини съгласно Закона за общинския дълг.

Към 31.12.2010 г. инвестициите на всички пенсионни фондове в акции и други дялови инструменти са в общо 9 вида дялови ценни книжа и 344 различни емисии оценени с пазарна стойност от 1 055 964 344 лв. Дяловите финансови инструменти са с относителен дял от 25.20% от балансовите активи на универсалните пенсионни фондове, 28.23% от балансовите активи на професионалните пенсионни фондове, 31.20% от балансовите активи на доброволните пенсионни фондове и 4.25% от балансовите активи на доброволните пенсионни фондове по професионални схеми.

С най-висока стойност от 294 178 433 лв. в портфейлите на всички пенсионни фондове са акции и права (без акции издадени от акционерни дружества със специална инвестиционна цел или колективни инвестиционни схеми), приети за търговия на регулиран пазар на ценни книжа в България. От този вид акции, в портфейлите на всички пенсионни фондове има 90 различни емисии.

Дялове издадени от чуждестранни инвестиционни схеми са на второ място по стойност в портфейлите на пенсионните фондове с пазарна оценка от 259 529 579 лв., разпределени в 23 емисии.

На трето място със стойност от 173 563 422.89 лв. са инвестициите в дялове, издадени от колективни инвестиционни схеми по реда на Закона за публичното предлагане на ценни книжа, които са разпределени в 51 емисии

На четвърто място със стойност от 154 437 143 лв., разпределени в 105 емисии, са инвестициите на пенсионните фондове в акции, включени в индекси на регулирани пазари на ценни книжа и приети за търговия на регулирани пазари на ценни книжа в държави членки на Европейския съюз, или друга държава – страна по Споразумението за Европейско икономическо пространство.

На пето място със стойност от 70 063 218 лв. разпределени в 23 емисии са акциите, издадени от акционерни дружества със специална инвестиционна цел (АДСИЦ) инвестиращи в недвижими имоти.

На шесто място със стойност от 61 403 436 лв., разпределени в 44 емисии са инвестициите на пенсионните фондове в акции, включени в индекси на регулирани пазари на ценни книжа и приети за търговия на регулирани пазари на ценни книжа в държави, посочени в наредба на комисията.

На седмо място със стойност от 27 682 670 лв., разпределени в 5 емисии са инвестициите на пенсионните фондове в акции, издадени от колективни инвестиционни схеми по реда на Закона за публичното предлагане на ценни книжа.

На осмо място със стойност от 11 902 390 лв., разпределени в 2 емисии са инвестициите на пенсионните фондове в акции, издадени от акционерни дружества със специална инвестиционна цел (АДСИЦ) инвестиращи във вземания.

На последно, девето място със стойност от 3 204 052 лв. инвестирани в 1 емисия са инвестициите в акции на колективна инвестиционна схема, чието седалище или седалището на управляващото я дружество се намира в държава членка на Европейския съюз, или друга държава – страна по Споразумението за Европейско икономическо пространство, или в държава посочена в наредба на комисията.

Данните за инвестиции в 228 емисии дългови и 344 емисии дялови финансови инструменти към края на 2010 г., в сравнение със 184 емисии дългови и 235 емисии дялови финансови инструменти към края на 2009 г. показват, че в пенсионните фондове текат процеси на диверсификация чрез инвестиции в по-голям брой емисии, които при подходящо комбиниране следва да доведат до снижаване на риска към отделни емитенти и по-оптимално инвестиране на средствата като съотношение доходност-риск.

Публикуваните на страниците на пенсионноосигурителните дружества инвестиции на ФДПО са достъпни от следните връзки:

ПОК „Доверие“ АД

http://www.poc-doverie.bg/?cid=61

ПОК „Съгласие“ АД

http://www.saglasie.bg/public/docs/ppf_invest_31122010.pdf

http://www.saglasie.bg/public/docs/upf_invest_31122010.pdf

http://www.saglasie.bg/public/docs/dpf_invest_31122010.pdf

ПОК „ДСК – Родина“ АД

http://www.dskrodina.bg/repository/documents/UPF_StructNaInvesticiitePoAktivi_2010.pdf?user_id=&session_id=

http://www.dskrodina.bg/repository/documents/PPF_StructNaInvesticiitePoAktivi_2010.pdf?user_id=&session_id=

http://www.dskrodina.bg/repository/documents/DPF_StructNaInvesticiitePoAktivi_2010.pdf?user_id=&session_id=

http://www.dskrodina.bg/repository/documents/DPFPS_StructNaInvesticiitePoAktivi_2010.pdf?user_id=&session_id=

„ПОД Алианц България“ АД

http://www.allianz.bg/site/index.php?page=pod_dohod

„Ай Ен Джи ПОД“ ЕАД

http://www.ing.bg/?page=volume

ПОАД „ЦКБ-Сила“ АД

http://ccb-sila.com/display.php?page=kfn2010

„ПОД-Бъдеще“ АД

http://www.pod-budeshte.bg/docs.php?contentid=18

http://www.pod-budeshte.bg/docs.php?contentid=22

http://www.pod-budeshte.bg/docs.php?contentid=27

ПОД „Топлина“ АД

http://www.pod-toplina.bg/UPF-portfolio/upfportfolio.html

http://www.pod-toplina.bg/PPF-portfolio/ppfportfolio.html

http://www.pod-toplina.bg/DPF-portfolio/dpfportfolio.html

„Пенсионноосигурителен институт“ АД

http://www.pensionins.com/upl_doc/inv_uni-31-12-2010..pdf

http://www.pensionins.com/upl_doc/inv_ppf-31-12-2010.pdf

http://www.pensionins.com/upl_doc/inv_dpf-31-12-2010.pdf

Към 31.03.2011 г. застрахователите от държави членки, нотифицирали Комисията за финансов надзор, че желаят да извършват застрахователна дейност на територията на Република България са 346, 10 от които са декларирали отказ от извършване на застрахователна дейност на територията на страната. За месец март 4 застрахователи от държави членки са нотифицирали Комисията за финансов надзор, че желаят да извършват застрахователна дейност на територията на Република България и 1 е заявил отказ.

Към 31.03.2011 г. застрахователните посредници от държави членки, нотифицирали Комисията за финансов надзор, че желаят да извършват дейност по застрахователно посредничество на територията на Република България са 1 486, от които 76 са прекратили дейност. За месец март 10 застрахователни посредници от държави членки са нотифицирали Комисията за финансов надзор, че желаят да извършват дейност по застрахователно посредничество на територията на Република България и 2 са заявили отказ.

На 23.03.2011 г. Европейският орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване (EIOPA) стартира втория стрес-тест за европейския застрахователен сектор. Стрес-тестът се провежда със сътрудничеството на съответните национални надзорни органи и ще приключи до края на месец май 2011 г., като ще е базиран на финансовите резултати за 2010 г. EIOPA ще публикува обобщени резултати от теста през месец юли 2011 г. Тестът е насочен към европейския застрахователен сектор и ще включва най-малко 50 % от застрахователните компании във всяка страна, на база брутен премиен приход. Швейцарският орган за надзор на финансовите пазари (Finma) е решил да се присъедини към стрес-теста в допълнение към държавите членки на Европейския съюз и Европейското икономическо пространство (ЕИП).

Стрес-тестът е един от редицата надзорни инструменти за оценка на стабилността на отделните компании и на застрахователния сектор като цяло. Освен това, той помага на надзорните органи да добият представа за платежоспособността на застрахователите и застрахователните групи при неблагоприятни условия.

Целта на провеждането на стрес-теста е да се определи и количествено да се оцени въздействието на три различни сценария на стрес: основен, неблагоприятен и инфлационен. Основният сценарий се определя като силен стрес, докато неблагоприятният сценарий включва още по-тежко влошаване на основни макроикономически променливи. Инфлационният сценарий разглежда увеличаване на инфлацията, което води до повишаване на лихвените проценти от страна на централните банки.

За провеждането на настоящия стрес-тест EIOPA е взел предвид макроикономическите допускания, които са били приложени в стрес-теста за банковия сектор, и по-специално допусканията, лежащи в основата на макроикономическия неблагоприятен сценарий, предоставени от Европейската централна банка (ECB). EIOPA допълнително доразвива тези сценарии на стрес, за да отговарят на реалните пазарни условия на застрахователната индустрия.

Стрес-тестовете са регулярен надзорен инструмент и провеждането на периодични упражнения е залегнало в регламента за създаването на EIOPA, в който са определени съставът, правомощията, задачите и процесът на вземане на решения на органа.

Комисията за финансов надзор уведомява всички заинтересовани лица, че на 31.03.2011 г. е получила информация от Застрахователния надзор на Италия ISVAP за предприемане на мерки по реорганизация на застрахователни предприятия Novit Assicurazioni S.p.A. с централа Via Pisa, 29 10152 TORINO (I) и Sequoia Partecipazioni S.p.A. с централа Piazza Maria Teresa, 3 10123 TORINO (I). Посочените дружества не са изпращали нотификация за извършване на дейност в Република България при условията на правото на установяване или на свободата за предоставяне на услуги.

Допълнителна информация може да се получи от страницата на ISVAP на адрес http://www.isvap.it/isvap_cms/docs/F11352/isvp2877.pdf

Комисията за финансов надзор предупреждава, че „Кей ЕФ ЕМ Кепитъл Инвестмънс” ЕООД  предлага инвестиционни услуги без да притежава лиценз от Комисията за финансов надзор за извършване на въпросната дейност. В комисията са постъпили рекламни материали за инвестиционни услуги, предоставяни от дружеството, чиято регулация попада в обхвата на Закона за кредитните институции и на Закона за пазарите на финансови инструменти. За целта е сезирана и Българска народна банка. 

Информираме потребителите, че предлаганите продукти от „Кей ЕФ ЕМ Кепитъл Инвестмънс” ЕООД, за които тя не притежава лиценз са:

Инвестиционен продукт „Фиксиран доход”;

Инвестиционен продукт „Фиксиран доход с предварително изплащане на лихвения доход”;

Инвестиционен продукт „Неограничен доход при гарантиран първоначален капитал”;

Инвестиционен продукт „Спестовна програма”;

Инвестиционен продукт „Кредитен инвестиционен продукт”;

Инвестиционен продукт „Неограничен доход при гарантиран първоначален капитал и гарантирана годишна доходност”;

Инвестиционен продукт „Партньорско споразумение за инвестиции на финансовите пазари с обща стратегия”;

Инвестиционен продукт „Валутна сметка”;

Инвестиционен продукт „Златна сметка”;

Инвестиционен продукт „Защита от инфлация”;

Инвестиционен продукт „Икономическа рента”.

Във връзка с множество сигнали за извършване на инвестиционни услуги от дружества, които нямат издаден лиценз от КФН  за извършване на посочената дейност, уведомяваме инвеститорите да внимават при предоставянето на финансови инструменти или парични средства на други лица. Би трябвало да проверяват дали съответното дружество е лицензирано от Комисията за финансов надзор и дали има право да предоставя съответната услуга на клиенти; внимателно да се запознават с документите, предоставени им за подписване, да изискват копия на всички материали, свързани с предлаганите им услуги и да избягват предоставяне на парични средства по друг начин освен по банков път. Да имат предвид, че от февруари 2011 г. е влезнал в сила Закон за ограничаване на плащания в брой и са забранени плащанията, надвишаващи сумата от 15 000 лв. или равностойността им в чужда валута.

Списък на лицензираните от Комисията за финансов надзор инвестиционни посредници и управляващи дружества може да се намери на интернет страницата на КФН на следния адрес:

http://www3.fsc.bg/ERiK/runner?lang=BG

Рискът по предоставяне на парични средства и други финансови активи от инвеститорите на нелицензирани участници е изцяло за сметка на съответните инвеститори.

По предварителни данни към края на 2010 г. брутният премиен приход, реализиран от дружествата по доброволно здравно осигуряване, възлиза на 42 007 хил. лв., с което се отчита ръст от 9,8 % на годишна база.
Най-голям относителен дял в премийния приход по доброволно здравно осигуряване заемат пакетите  „Други здравноосигурителни пакети” – от 31,2 %, „Извънболнична медицинска помощ” – от 21,4 % и „Подобряване на здравето и предпазване от заболяване”- от 16,3 %. 
Размерът на възникналите претенции е 24 211 хил. лв., при 21 442 хил. лв. към края на 2009 година.
Сумата на активите на здравноосигурителните дружества към края на 2010 г. нараства с 16,0 % на годишна база и възлиза на 78 685 хил. лв.
Общият размер на собствения капитал на здравноосигурителните дружества нараства с 18,6 % на годишна база и достига 53 203 хил. лв.
Размерът на здравноосигурителните резерви нараства с 16,5 % на годишна база и достига 14 392 хил. лв.
Дружествата в сектора по доброволно здравно осигуряване отчитат технически резултат от (-3 043) хил. лв. при (-995) хил. лв. за 2009 г., съответно финансов резултат от (-1 193) хил. лв., при 220 хил. лв. година по-рано.
Броят на здравноосигурените лица по действащи към края на 2010 г. договори на дружествата по доброволно здравно осигуряване възлиза на 198 765, при 177 907 към края на 2009 г.

Предоставените данни от застрахователите във връзка с платените обезщетения по различните рискове на застраховка „Каско” са обобщени и публикувани на страницата на КФН – www.fsc.bg, в раздел „Статистика”, рубрика „Застрахователен пазар” – „Общо застраховане” – „2010 г.”
Данните за броя на претенциите (както изплатени, така и предявени, но неизплатени) по застраховка „Каско” по събития, настъпили през 2010 г., са представени в зависимост от размера на претенцията и вида на риска: Пътно-транспортни произшествия; Кражба; Удар на паркинг; Пожар и природни бедствия; Злоумишлени действия и др. Повече от половината изплатени обезщетения (включително висящите претенции) се отнасят към риска „ПТП” – 53,3 %, следвани от риска „Удар на паркинг” – 34%. Както относителния дял (0,3 %) така и честотата (0,2 %) по риска „Кражба” приемат най-ниски стойности, следвани от риска „Пожар и природни бедствия” с относителен дял от 1 % и честота – 0,7 %. Честотата на риска с най-висок относителен дял – ПТП е 40 %, което означава че от 100 застраховани през 2010 г. МПС при 40 е предявена претенция за обезщетение вследствие на претърпяно пътно-транспортно произшествие.
Броят на обезщетенията в зависимост от тяхната стойност варира в различните скали в зависимост от присъщите характеристики на всеки един от покритите рискове. При всички рискове най-много на брой обезщетения са в диапазона от 100 до 1 500 лв. с изключение на риска „Кражба”, при който обезщетенията са концентрирани в диапазона от 5 000 лв. до 40 000 лв.
В публикуваните данни може да се намери информация за броя на застрахованите МПС по сключени през 2010 г. договори, както и данни за броя на МПС по действащи към края на 2009 г. и края на 2010 г. договори с покритие на риска „Кражба”, вкл. броя на МПС с пасивна маркировка; начислената през 2010 г. премия. На база на тези данни за отделните категории МПС в зависимост от размера на застрахователната им сума, са определени: относителния дял на маркираните МПС; средната премия и рисковото покритие – пълно или частично за отделни диапазони на застрахователната сума.  
Обобщени са и данните, показващи честотата на настъпване на риска „Кражба” в зависимост от наличието на пасивна маркировка. Средната за пазара честота на риска „Кражба” е 0,205%, което означава че от 1 000 застраховани през 2010 г. МПС за 2 е предявена претенция за изплащане на обезщетение поради кражба. При 5 застрахователни компании МПС не се маркират и честотата на настъпване на риска „Кражба” при тях варира от 0,18% до 0,44%. При останалите 9 застрахователи (при 5 от които 100 % от застрахованите към края на 2010 г. МПС са маркирани и при 4 застрахователи – са маркирани между 57% и 96% от застрахованите МПС) честотата на настъпване на риска „Кражба” е между 0,057% и 0,233%.

Борислав Богоев, заместник председател на КФН, ръководещ управление „Застрахователен надзор”, издаде три решения, с които одобри Анна Бачийска за ръководител на службите за вътрешен контрол на „Дженерали Застраховане” АД, „Дженерали Животозастраховане” АД и  на „Джи Пи Презастраховане” ЕАД гр. София
Решенията № 208, 209 и 210 са публикувани в раздел Административни документи” – „Решения”.

Крайният срок за внасяне на първа вноска от годишна такса за общ финансов надзор за 2011 г. от поднадзорните лица изтича на 31.03.2011 г. Размерът на вноската е съгласно действащата към момента тарифа – приложение към чл. 27, ал.2 от Закона за Комисия за финансов надзор. След приемане на новата тарифа от Министерски съвет всички поднадзорни лица ще бъдат допълнително  уведомени за общия размер на годишната такса за 2011 г. и за срока на внасяне на съответната разлика.