Криптокомпаниите без лиценз трябва да приключат дейност и взаимоотношения с клиентите коректно и честно с оглед изтичане на преходния период по Европейски регламент относно криптоактивите (MiCA) на 1 юли 2026 г. За това предупреди европейският надзорен орган ESMA.

ESMA предупреждава, че част от доставчиците ще получат разрешение за работа до 1 юли 2026 г.. Други, включително значими субекти, обслужващи клиенти в ЕС по национални режими, може да не получат лиценз в рамките на крайния срок. 

Техните клиенти, след този период, няма да са защитени от MiCA, предупреждава европейският надзор.

Част от изискванията на ЕSMA към нелицензираните компании са: 

• незабавно да прекратят набирането на нови клиенти, клиентски взаимоотношения, както и разкриването на нови сметки на територията на ЕС. Да бъдат спрени маркетинговите активности и привличането на клиенти;
• да ограничат предоставянето на услуги единствено до действия, необходими за продажба или прехвърляне на криптоактиви, преразпределяне на активи или закриване на позиции. Попечителството върху клиентските криптоактиви може да продължи само за периода, строго необходим за осигуряване на коректно излизане от пазара.
• да комуникират ясно, своевременно и многократно с клиентите (непрофесионални и институционални) мерките, предприети за защита на техните активи, както и плановете за прекратяване на дейността. Клиентите трябва да са информирани за сроковете за разпореждане, прехвърляне, преразпределяне или закриване на позициите си. Комуникациите на доставчиците на услуги за криптоактиви трябва да включват краен срок, след който всички остатъчни позиции ще бъдат закрити автоматично, както и информация относно изискванията за защита на клиентите.

Плановете за прекратяване на дейността на доставчиците на услуги за криптоактиви трябва да отговарят на всички приложими европейски или национални законодателни норми, както и с изискванията за борба с изпирането на пари и финансирането на тероризма (AML/CFT). 

В случаи, в които клиенти биват прехвърляни към лицензирани по MiCA доставчици на услуги за криптоактиви, доставчикът на услуги за криптоактиви, извършващ прехода, както и приемащия клиента доставчик, трябва да извършат всички необходими процедури, необходими за прехвърлянето на портфейла, включително надлежна проверка, както и всички други AML/CFT проверки, изисквани от приложимата правна рамка. 

ESMA напомня, че доставчици на услуги за криптоактиви, установени извън ЕС, нямат право да предоставят услуги по MiCA на клиенти от ЕС, нито да привличат такива. Това изискване е приложимо и в контекста на взаимоотношения с бизнес пратньори от ЕС. В тази връзка ESMA напомня, че MiCA забранява на доставчици на услуги за криптоактиви да възлагат или делегират определени услуги на външни изпълнители (по специално попечителство) на субекти, които не притежават лиценз за доставчици на услуги за криптоактиви по MiCA. 

Клиенти, използващи доставчици на услуги за криптоактиви в ЕС, могат да проверят дали техният доставчик е лицензиран по MiCA в регистъра на ESMA. Целта е да реагират своевременно, ако техният доставчик не е лицензиран, включително чрез прехвърляне на криптоактивите си към лизензиран доставчик на услуги за криптоактиви или към самостоятелен портфейл. Клиентите, които срещат затруднения, трябва първо да се свържат със своя доставчик.

Цялото изявление на ESMA е достъпно на български език тук, както и на английски език тук.

Въпреки влезлия в сила нов Регламент за пазарите на криптоактиви (MiCA) и Закона за пазарите на криптоактиви (ЗПКА) Комисията за финансов надзор (КФН) и Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП) предупреждават за рискове, произтичащи от инвестиции в токени, тъй същите са волатилни и нестабилни, а някои от тях остават извън европейската регулация, когато се предлагат от дружества извън ЕС. Възможно е правата на защита на инвеститорите като достъп до изчерпателна информация, прозрачни процедури за разглеждане на жалби, липса на гаранционна схема за защита на вложенията да бъдат ограничени или да отсъстват.

КФН и ЕОЦКП напомнят на инвеститорите в криптоактиви да отделят време, за да се запознаят със спецификите на този тип продукти и услуги като ги съобразят с инвестиционните цели, времевия хоризонт и финансовото си положение. За да преценят рисковете, инвеститорите е необходимо да оценят експремните движения на стойността на токените, ликвидните рискове, поради ограничената търговия на някои от тях, заблуждаващата маркетингова информация, целяща популяризацията им, честите практики на измами и хакерски атаки, както и сложността на продуктите. Инвестициите в криптоактиви не са защитени от схема за компенсиране, което прави инвеститорът изключително уязвим при злоупотреби чрез фишинг имейли, злонамерени линкове и незащитени устройства, които се използват при закупуване, съхраняване и прехвърляне на криптоактиви и за държане на частни ключове.

Повече информация за предупреждението може да намерите на следния линк, а за същността и характеристиките на криптоактивите тук.

Европейският орган за ценни книжа и пазари (ESMA) насърчава пазарните участници да започнат подготовката по прилагането на Регламента относно пазарите на криптоактиви (MiCA), което ще подобри финансовата стабилност и интегритета на тези пазари, гаранциите за притежателите на криптоактиви и клиенти на доставчици на услуги за криптоактиви, които понастоящем не са регулирани от съществуващото законодателство на Европейски съюз (ЕС).

Влизането в сила на MiCA е фундаментално развитие в създаването на единна регулаторна рамка за регулиране и надзор на емитирането, търговията и обслужването на криптоактиви, макар и  MiCA да не адресира всички различни рискове, свързани с тези продукти.

Инвеститорите на дребно трябва да са наясно, че няма да има такова нещо като „безопасен“ криптоактив дори и след стартиране на прилагането на MiCA. Пълните права, предпазни мерки и механизми за защита, които MiCA предоставя (включително възможността за официално подаване на жалби до НКО срещу доставчици на услуги за криптоактиви), няма да се прилагат по време на преходния период до дата на  пълното прилагане на регламента през декември 2024 г.

След като от декември 2024 г. MiCA стане приложим за доставчици на услуги за криптоактиви, държавите членки имат възможност да дадат на субекти, които вече предоставят такива услуги  в техните юрисдикции, допълнителен 18-месечен „преходен период“, през който те могат да продължат да работят без лиценз съгласно MiCA (наричан още „клауза за заварено положение“). Това означава, че притежателите на криптоактиви и клиентите на доставчиците на услуги за криптоактиви не могат да се възползват от пълни права и защита съгласно MiCA до 1 юли 2026 г.

В допълнение, всички настоящи и бъдещи притежатели на криптоактиви и свързани услуги и продукти е добре да си отговорят на следните въпроси:

• Можете ли да си позволите да изгубите всичките пари, които сте планирали да инвестирате?
• Готови ли сте да поемете големи рискове, за да спечелите афишираната възвръщаемост?
• Разбирате ли напълно характеристиките на криптоактивите и свързаните услуги и продукти?
• С добра репутация ли са фирмите/лицата, с които търгувате?
• В черния списък на НКО ли са фирмите/лицата, с които търгувате?
• Можете ли ефективно да защитите устройствата, които използвате за покупка, съхранение или обмен на криптоактиви, включително и средствата за достъп като частните криптографски ключове?

Допълнително, ESMA обръща внимание на инвеститорите към предишните изявления и предупреждения във връзка с предоставянето на нерегулирани продукти и/или услуги с криптоактиви в ЕС:

• Съвместно предупреждение на ЕНО за потребителите относно рисковете от инвестиране в криптоактиви (тук)
• Изявление на ESMA относно инвестиционни посредници, предлагащи нерегулирани продукти или услуги, което включва информация за това как да се намалят рисковете (тук)
• Декларация на ESMA относно пасивната свобода за предоставянето на услуги, т.е. по изрична инициатива на клиента съгласно чл. 42 на MiFID II (тук)

Подробна информация относно преходния период и прилагането на Регламента за MiCA можете да намерите тук.

РЕГЛАМЕНТ (ЕС) 2023/1114 НА ЕВРОПЕЙСКИЯ ПАРЛАМЕНТ И НА СЪВЕТА от 31 май 2023 година относно пазарите на криптоактиви и за изменение на регламенти (ЕС) № 1093/2010 и (ЕС) № 1095/2010 и на директиви 2013/36/ЕС и (ЕС) 2019/1937