The Financial Supervision Commission (FSC) warns potential investors for companies, which are not entitled to conduct activity as investment intermediaries or management companies on the territory of the Republic of Bulgaria. The FSC regularly conducts inspections of companies for which there are suspicions and information for conduct of investment activities and provision of investment services without the necessary license, as well as inspections of the natural and legal persons related to them. The on-site inspections of the unlicensed participants on the capital market are realized jointly by inspection teams of the FSC, Chief Directorate “National Police” to the Ministry of Internal Affairs and State Agency “National Security” (SANS). In order to protect the rights of customers of financial services and to prevent frauds when investing in financial instruments, the financial regulator actively cooperates with the supervisory authorities of other countries.
 
A List of the companies, which are not licensed by the FSC is maintained and regularly updated on the website of the FSC and is available on the following internet address:
http://www.fsc.bg/bg/novini/spisak-na-druzhestva-koito-ne-sa-litsenzirani-ot-kfn-i-nyamat-pravo-da-izvarshvat-deynost-kato-investitsionen-posrednik-ili-upravlyavashto-druzhestvo-na-teritoriyata-na-republika-balgariya-8122.html
 
In order to protect their interest, the consumers who would like to invest in financial instruments and funds through the conclusion of transactions or through trust management, should first check whether the relevant company is licensed by the FSC and is entitled to provide the relevant service to clients under the issued license.
 
The following companies are not licensed by the FSC and are not entitled to conduct activity as an investment intermediary or management company on the territory of the Republic of Bulgaria:

1. FINANSOV CONSULT LLC ( former name TELETRADE SOFIA LLC);
2. BROKERAGE – HRISTO IVANOV SOJSC;
3. 24 TRADE SOJSC (former name EXUS MARKETS SOJSC);
4. DEALERWEB LLC;
5. INVESTORS SOJSC (former name ASTON MARKETS SOJSC);
6. TRADERXP (TRADERXP LLC);
7. TELETRADE BULGARIA SOJSC, SOFIA;
8. HOTFOREX, MAURITIUS;
9. CITYCAPITAL LLC, SOFIA;
10. BULGARIAN TRADING GROUP, SOFIA;
11. KFM CAPITAL INVESTMENTS SOJSC, SOFIA;
12. INSTA SOFIA LLC;
13. ISLANDBAY SERVICES LLC., trade name BROKER CAPITAL;
14. BROKERS STAR LLC;
15. BELFOR CAPITAL LLC, SOFIA;
16. FX GLORY LLC, PLOVDIV;
17. B.M. INVESTMENTS SOJSC;
18. TRADEPLUS SOLUTIONS LLC., MARSHALL ISLANDS;
19. TVOY MILLION;
20. PLUSOPTION;
21. INTERACTIVE COMPANY SOJSC;
22. ALPHA BROKING SOJSC;
23. TIGER ASSET MANAGEMENT SOJSC;
24. NEW CAPITAL TRUST SOJSC;
25. ATLANTIC CAPITAL SOJSC;
26. ERIDA ASSET MANAGEMENT SOJSC;
27. ROYAL CAPITAL MANAGEMENT SOJSC;
28. PROMETEOS ASSET MANAGEMENT SOJSC;
29. RIGYFIELD CAPITAL MANAGEMENT SOJSC;
30.TIGER ASSET MANAGEMENT LLC, AUSTRIA;
31. NEMESIS CAPITAL BG SOJSC;
32. PROSPER GESIT SOJSC;
33. GDMFX EUROPE SOJSC.
 
Investors should mind that when concluding contracts for the provision of investment services and when submitting orders for the conclusion of transactions with financial instruments, including providing funds or financial instruments for trust management, with companies which are not licensed by the FSC or by the competent authority of another Member State, they could be deceived and suffer significant financial losses.
 
The provided financial instruments and funds by the investors in companies which are not licensed, and respectively are not monitored by the FSC, are not guaranteed by the Investor Compensation Fund. 

Companies, which are licensed as investment intermediaries in countries outside the EU are not allowed to provide investment services on the territory of the Republic of Bulgaria without an authorization issued by the FSC and without being included in the register kept by the FSC.

A list of the investment intermediaries and the management companies licensed by the FSC is available on the website of the FSC ( www.fsc.bg ) in section “Electronic register (ERiK)” at the following address: http://212.122.187.59/public/index.php?lang=bg and http://www.fsc.bg/en/markets/capital-market/lists-of-supervised-entities/investment-intermediaries/

A list of the investment intermediaries from Member States which are allowed to provide investment services and to conduct investment activities on the territory of the Republic of Bulgaria is available on the website of the FSC on the following address:
http://www.fsc.bg/bg/podnadzorni-litsa/notifikatsii/notifikatsii-polucheni-v-kfn/
 
You might submit signals and complaints connected with the activity of the licensed investment intermediaries, as well as with data and suspicions regarding companies, which conduct investment intermediation without the necessary license to the following address of the Financial Supervision Commission – Sofia, 16 Budapeshta Str. or at e-mail address: delovodstvo@fsc.bg
 
Sofia, June 16, 2016 

The Financial Supervision Commission (FSC) warns potential investors for companies, which are not entitled to conduct activity as investment intermediaries or management companies on the territory of the Republic of Bulgaria. The FSC regularly conducts inspections of companies for which there are suspicions and information for conduct of investment activities and provision of investment services without the necessary license, as well as inspections of the natural and legal persons related to them. The on-site inspections of the unlicensed participants on the capital market are realized jointly by inspection teams of the FSC, Chief Directorate “National Police” to the Ministry of Internal Affairs and State Agency “National Security” (SANS). In order to protect the rights of customers of financial services and to prevent frauds when investing in financial instruments, the financial regulator actively cooperates with the supervisory authorities of other countries.
 
A List of the companies, which are not licensed by the FSC is maintained and regularly updated on the website of the FSC and is available on the following internet address:
http://www.fsc.bg/bg/novini/spisak-na-druzhestva-koito-ne-sa-litsenzirani-ot-kfn-i-nyamat-pravo-da-izvarshvat-deynost-kato-investitsionen-posrednik-ili-upravlyavashto-druzhestvo-na-teritoriyata-na-republika-balgariya-8122.html
 
In order to protect their interest, the consumers who would like to invest in financial instruments and funds through the conclusion of transactions or through trust management, should first check whether the relevant company is licensed by the FSC and is entitled to provide the relevant service to clients under the issued license.
 
The following companies are not licensed by the FSC and are not entitled to conduct activity as an investment intermediary or management company on the territory of the Republic of Bulgaria:

1. FINANSOV CONSULT LLC ( former name TELETRADE SOFIA LLC);
2. BROKERAGE – HRISTO IVANOV SOJSC;
3. 24 TRADE SOJSC (former name EXUS MARKETS SOJSC);
4. DEALERWEB LLC;
5. INVESTORS SOJSC (former name ASTON MARKETS SOJSC);
6. TRADERXP (TRADERXP LLC);
7. TELETRADE BULGARIA SOJSC, SOFIA;
8. INSTAFOREX, RUSSIA;
9. HOTFOREX, MAURITIUS;
10. CITYCAPITAL LLC, SOFIA;
11. BULGARIAN TRADING GROUP, SOFIA;
12. KFM CAPITAL INVESTMENTS SOJSC, SOFIA;
13. INSTA SOFIA LLC;
14. ISLANDBAY SERVICES LLC., trade name BROKER CAPITAL;
15. BROKERS STAR LLC;
16. BELFOR CAPITAL LLC, SOFIA;
17. FX GLORY LLC, PLOVDIV;
18. B.M. INVESTMENTS SOJSC;
19. TRADEPLUS SOLUTIONS LLC., MARSHALL ISLANDS;
20. TVOY MILLION;
21. PLUSOPTION;
22. INTERACTIVE COMPANY SOJSC;
23. ALPHA BROKING SOJSC;
24. TIGER ASSET MANAGEMENT SOJSC;
25. NEW CAPITAL TRUST SOJSC;
26. ATLANTIC CAPITAL SOJSC;
27. ERIDA ASSET MANAGEMENT SOJSC;
28. ROYAL CAPITAL MANAGEMENT SOJSC;
29. PROMETEOS ASSET MANAGEMENT SOJSC;
30. RIGYFIELD CAPITAL MANAGEMENT SOJSC;
31.TIGER ASSET MANAGEMENT LLC, AUSTRIA;
32. NEMESIS CAPITAL BG SOJSC;
33. PROSPER GESIT SOJSC;
34. GDMFX EUROPE SOJSC.
 
Investors should mind that when concluding contracts for the provision of investment services and when submitting orders for the conclusion of transactions with financial instruments, including providing funds or financial instruments for trust management, with companies which are not licensed by the FSC or by the competent authority of another Member State, they could be deceived and suffer significant financial losses.
 
The provided financial instruments and funds by the investors in companies which are not licensed, and respectively are not monitored by the FSC, are not guaranteed by the Investor Compensation Fund. 

Companies, which are licensed as investment intermediaries in countries outside the EU are not allowed to provide investment services on the territory of the Republic of Bulgaria without an authorization issued by the FSC and without being included in the register kept by the FSC.

A list of the investment intermediaries and the management companies licensed by the FSC is available on the website of the FSC ( www.fsc.bg ) in section “Electronic register (ERiK)” at the following address: http://212.122.187.59/public/index.php?lang=bg and http://www.fsc.bg/en/markets/capital-market/lists-of-supervised-entities/investment-intermediaries/

A list of the investment intermediaries from Member States which are allowed to provide investment services and to conduct investment activities on the territory of the Republic of Bulgaria is available on the website of the FSC on the following address:
http://www.fsc.bg/bg/podnadzorni-litsa/notifikatsii/notifikatsii-polucheni-v-kfn/
 
You might submit signals and complaints connected with the activity of the licensed investment intermediaries, as well as with data and suspicions regarding companies, which conduct investment intermediation without the necessary license to the following address of the Financial Supervision Commission – Sofia, 16 Budapeshta Str. or at e-mail address: delovodstvo@fsc.bg
 
Sofia, June 16, 2016 

Комисията за финансов надзор (КФН) предупреждава потенциалните инвеститори за дружества, които нямат право да извършват дейност като инвестиционен посредник или управляващо дружество на територията на Република България. КФН редовно извършва проверки на дружества, за които има данни и съмнения, че извършват инвестиционни дейности и предлагат инвестиционни услуги, без да притежават необходимия за това лиценз, както и на свързаните с тях физически и юридически лица. Проверките на място на нелицензираните участници на капиталовия пазар се осъществяват съвместно от проверяващи екипи на КФН, Главна дирекция „Национална полиция” към Министерството на вътрешните работи (ГДНП към МВР) и Държавна агенция „Национална сигурност” (ДАНС). За да защити правата на потребителите на финансови услуги и за да предотврати измами при инвестиране във финансови инструменти, финансовият регулатор активно си сътрудничи с надзорните органи на други държави.
 

КФН поддържа на своята интернет страницата и регулярно обновява Списък на дружествата, които не са лицензирани от КФН, който е достъпен на следния интернет адрес: http://www.fsc.bg/bg/novini/spisak-na-druzhestva-koito-ne-sa-litsenzirani-ot-kfn-i-nyamat-pravo-da-izvarshvat-deynost-kato-investitsionen-posrednik-ili-upravlyavashto-druzhestvo-na-teritoriyata-na-republika-balgariya-8122.html. За да защитят интереса си, потребителите, които желаят да инвестират във финансови инструменти и парични средства чрез сключване на сделки или посредством доверително управление, е необходимо първо да проверят дали съответното дружество е лицензирано от КФН и има право, съгласно издадения лиценз, да предоставя съответната услуга на клиенти. Следните дружества не са лицензирани от КФН и нямат право да извършват дейност като инвестиционен посредник или управляващо дружество на територията на Република България:

Инвеститорите следва да имат предвид, че при сключване на договори за предоставяне на инвестиционни услуги и подаване на нареждания за сключване на сделки с финансови инструменти, включително при предоставяне на парични средства или финансови инструменти за доверително управление, с дружества, които не са лицензирани от КФН или от компетентния орган на друга държава членка, могат да бъдат измамени и да понесат значителни финансови загуби.

Предоставените финансови инструменти и парични средства от инвеститорите на дружества, които не са лицензирани и съответно контролирани от КФН, не са гарантирани от Фонда за компенсиране на инвеститорите (ФКИ). 

Дружества, които са лицензирани като инвестиционни посредници в държави извън Европейския съюз, не могат да предоставят инвестиционни услуги на територията на Република България, без да имат издадено разрешение от КФН за това и без да бъдат вписани във водения от КФН регистър.

Списък на инвестиционните посредници и управляващите дружества, получили лиценз от КФН, може да намерите на интернет страницата на КФН ( www.fsc.bg ) в рубрика „Електронен регистър и картотека” на следния адрес:
http://212.122.187.59/public/index.php?lang=bg и http://www.fsc.bg/bg/pazari/kapitalov-pazar/spisatsi-podnadzorni-litsa/investitsionni-posrednitsi/

Списък на инвестиционните посредници от държави членки, имащи право да предоставят инвестиционни услуги и да извършват инвестиционни дейности на територията на Република България, може да намерите на интернет страницата на КФН на следния адрес: http://www.fsc.bg/bg/podnadzorni-litsa/notifikatsii/notifikatsii-polucheni-v-kfn/ 

Сигнали и жалби във връзка с дейността на лицензираните инвестиционни посредници, а също и данни и съмнения относно дружества, които извършват инвестиционно посредничество без лиценз гражданите могат да подават на адрес: Комисия за финансов надзор, гр. София 1000, ул. „Будапеща” № 16 или на e-mail: delovodstvo@fsc.bg

Комисията за финансов надзор (КФН) на Република България предупреждава потенциалните инвеститори за дружества, които не са лицензирани и нямат право да извършват дейност на територията на страната. Списъкът на дружествата, които не са лицензирани от КФН, ще помогне за предотвратяване на измами при инвестиране във финансови инструменти.

За да защитят интереса си гражданите, които желаят да инвестират във финансови инструменти и парични средства чрез сключване на сделки или посредством доверително управление, е необходимо първо да проверят дали съответното дружество е лицензирано от КФН и има право, съгласно издадения лиценз, да предоставя съответната услуга на клиенти. Следните дружества не са лицензирани от КФН и нямат право да извършват дейност като инвестиционен посредник или управляващо дружество на територията на Република България:
 

Инвеститорите следва да имат предвид, че при сключване на договори за предоставяне на инвестиционни услуги и подаване на нареждания за сключване на сделки с финансови инструменти, включително при предоставяне на парични средства или финансови инструменти за доверително управление, с дружества, които не са лицензирани от КФН или от компетентния орган на друга държава членка, могат да бъдат измамени и да понесат значителни финансови загуби.

Предоставените финансови инструменти и парични средства от инвеститорите на дружества, които не са лицензирани и съответно контролирани от КФН, не са гарантирани от Фонда за компенсиране на инвеститорите (ФКИ).

Представените индивидуални данни от отчетите на застрахователите по общо застраховане и животозастрахователните дружества към края на месец февруари на 2016 г. са обобщени и публикувани на интернет страницата на КФН – www.fsc.bg, раздел „Поднадзорни лица”, „Статистика”, „Застрахователен пазар”.

Списъците на застрахователите и застрахователните посредници от държави членки на ЕС, нотифицирали КФН, са актуализирани.

За месец май 3 застрахователни дружества от държави членки са нотифицирали КФН за намерението си да извършват застрахователна дейност на територията на България, а 2 са преустановили извършването на дейност. Към 31 май 2016 г. застрахователите от държави членки, нотифицирали Комисията за финансов надзор (КФН), че желаят да извършват застрахователна дейност на територията на Република България, са 531.     

През месец май 14 нови застрахователни посредници от държави членки са нотифицирали КФН, че желаят да извършват дейност в България, а 3 са преустановили дейност. Към 31 май 2016 г. застрахователните посредници от държави членки, нотифицирали Комисията за финансов надзор, че желаят да извършват дейност по застрахователно посредничество на територията на Република България, са 2119.    

През май няма застрахователни дружества със седалище на територията на Република България, заявили намерението си да извършват застрахователна дейност на територията на други държави членки на ЕС. Към 31 май 2016 г. общият брой на застрахователните дружествата със седалище на територията на Република България, нотифицирали Комисията за финансов надзор, че желаят да извършват застрахователна дейност на територията на други държави членки на ЕС, е 13.       

През месец май 1 застрахователен посредник със седалище на територията на Република България е заявил намерение да извършва дейност на територията на други държави членки на ЕС. Към 31 май 2016 г. общият брой на действащите застрахователни посредници със седалище на територията на Република България, нотифицирали Комисията за финансов надзор, че желаят да извършват дейност по застрахователно посредничество на територията на държави членки на ЕС, е 41.          
     
Актуализираните списъци с нотификациите са публикувани на страницата на КФН в раздел „Поднадзорни лица” – „Нотификации”.

On 10 June 2016 FSC approved the appointments of independent external reviewers (IERs) to all pension funds and to the majority of the insurers. With regard to the rest of the insurers, a decision for appointment of IERs shall be taken on a later stage, but not later than 30 June 2016, after presenting of all evidences for compliance of their respective teams with the selection criteria described in paragraph 10 of the insurance sector invitation.

Regarding the companies from point 46 to point 54 of Annex 6 from the Methodology for the review of the balance sheets of the insurers, the question on the review of the balance sheets of the insurance groups and sub-groups shall be decided on a next FSC meeting. This is necessary in view of the complaints received at FSC.

The assessment of compliance with the invitations’ criteria performed by FSC is supported by the Steering Committee recommendations. The Steering Committee, which oversees the reviews, includes representatives from the FSC and European Insurance and Occupational Pensions Authority/EIOPA (voting members), as well as representatives from the Ministry of Finance, the Bulgarian National Bank, European Commission and European Securities and Markets Authority/ESMA (observers with advisory powers).

The list of the independent external reviewers appointed in compliance with the applicable legal framework to the respective participating undertaking could be found in the files below.

All IER’ fees entailed by the BSR/AR will be paid by the respective participating undertaking.
The field work of the reviewers shall start on 15 July 2015.

On 10 June 2016 FSC approved the appointments of independent external reviewers (IERs) to all pension funds and to the majority of the insurers. With regard to the rest of the insurers, a decision for appointment of IERs shall be taken on a later stage, but not later than 30 June 2016, after presenting of all evidences for compliance of their respective teams with the selection criteria described in paragraph 10 of the insurance sector invitation.

Regarding the companies from point 46 to point 54 of Annex 6 from the Methodology for the review of the balance sheets of the insurers, the question on the review of the balance sheets of the insurance groups and sub-groups shall be decided on a next FSC meeting. This is necessary in view of the complaints received at FSC.

The assessment of compliance with the invitations’ criteria performed by FSC is supported by the Steering Committee recommendations. The Steering Committee, which oversees the reviews, includes representatives from the FSC and European Insurance and Occupational Pensions Authority/EIOPA (voting members), as well as representatives from the Ministry of Finance, the Bulgarian National Bank, European Commission and European Securities and Markets Authority/ESMA (observers with advisory powers).

The list of the independent external reviewers appointed in compliance with the applicable legal framework to the respective participating undertaking could be found in the files below.

All IER’ fees entailed by the BSR/AR will be paid by the respective participating undertaking.
The field work of the reviewers shall start on 15 July 2015.

На 10 юни 2016 г. КФН одобри назначаването на независимите външни експерти на всички пенсионни фондове и на мнозинството от застрахователите. По отношение на останалите застрахователи, допълнително, но не по-късно от 30 юни 2016 г. ще бъде взето решение за назначаване на независими външни експерти, след представяне на всички доказателства за съответствие на техните екипи с критериите, посочени в параграф 10 на поканата за застрахователния сектор.
 
Относно дружествата, посочени в т. 46 – 54 от Приложение 6 към методологията за извършване на преглед на балансите на застрахователите, въпросът относно прегледа на балансите на застрахователните групи и застрахователни подгрупи ще бъде решен на следващо заседание на КФН. Това се налага с оглед постъпили жалби в КФН.
 
Оценката на съответствието с критериите в поканите, извършена от КФН, е подкрепена от препоръките на Управляващия комитет (УК). УК извършва наблюдение и контрол на прегледите и включва представители от КФН и Европейския орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване – EIOPA (членове на УК), както и Министерство на финансите, Българска народна банка, Европейската комисия и Европейския орган за ценна книжа и пазари – ESMA (наблюдатели с консултативни правомощия).
 
Списъкът с независимите външни експерти, назначени в съответствие с приложимата нормативна уредба, които да извършат прегледа на участващите дружества, може да бъде намерен в приложените файлове.
 
Всички възнаграждения на независимите външни експерти за преглед на балансите ще се изплащат от съответния участващ застраховател.
 
Прегледите от независимите външни експерти ще започнат на 15 юли 2016 г.

Европейският орган за ценни книжа и пазари публикува документ MiFID practices for firms selling financial instruments subject to the BRRD resolution regime, с който напомня на кредитните институции и инвестиционните посредници за тяхната отговорност да действат в най-добър интерес на клиента, когато продават/предлагат финансови инструменти, които са обект на режима за преструктуриране по Директивата за възстановяване и преструктуриране на кредитни институции и инвестиционни посредници.

Документът е публикуван на английски език на интернет страницата на КФН в Рубрика „Европейски въпроси”, раздел „ЕС Законодателство”, подраздел “Въпроси и отговори”. След превеждане на документа, същият ще бъде публикуван и на български език