Кои са основните стъпки, през които ще преминеш като инвеститор?
Инвестирането не започва с покупка. То започва с информирано решение. Ето как преминаваш през процеса стъпка по стъпка:
Преди да инвестираш, се запознай с основните видове финансови инструменти и техните характеристики.
Разбери:
- как работят
- каква доходност могат да носят
- какъв риск поемаш
За повече информация виж по-долу.
Преди да вложиш средства, си отговори на няколко въпроса:
- Каква е целта ти – краткосрочна или дългосрочна?
- Какъв риск си готов да поемеш?
- Каква доходност очакваш?
Изготви инвестиционен план и портфейл.
Помисли за:
- анализ на рисковите фактори
- диверсифициране (разпределяне на средствата в различни активи)
- начин на управление на портфейла
Избери лице, което има право да предоставя съответните инвестиционни услуги.
Провери дали е вписано в публичния регистър на Комисия за финансов надзор тук.
Преди да подпишеш договор, се увери, че знаеш:
- какви услуги ще ти бъдат предоставени
- какви такси ще заплащаш
- какви са рисковете
- какви са правата ти като инвеститор
А) Ако инвестираш във финансови инструменти
(акции, облигации, деривати, договори за разлика, квоти за емисии, инструменти на паричния пазар, борсово търгувани фондове)
Можеш да инвестираш САМО чрез:
- инвестиционен посредник
- кредитна институция
Държавни ценни книжа на първичен пазар могат да бъдат записвани само чрез първични дилъри.
Преди сключване на договор имаш право да получиш ясна и пълна информация от посредника.
Б) Ако инвестираш във фонд (колективна инвестиционна схема)
Можеш да закупиш дялове САМО чрез:
- управляващо дружество
- лице, управляващо алтернативна инвестиционна схема
Имаш право да получиш информация за:
- инвестиционната политика
- рисковете
- разходите
- начина на управление
- виж повече тук.
В) Ако инвестираш чрез инвестиционен застрахователен продукт
Можеш да сключиш такъв продукт САМО чрез разпространител на застрахователни продукти.
Стойността на този продукт зависи от пазарните колебания.
Преди подписване трябва да получиш ясна информация за рисковете и условията.
Повече информация виж тук.
Г) Ако инвестираш чрез краудфъндинг платформа
Можеш да инвестираш чрез заем, ценни книжа или допустими инструменти САМО чрез доставчик на услуги за колективно финансиране.
Преди да инвестираш, трябва да получиш информация за:
- проекта
- рисковете
- условията
- разходите
Повече информация виж тук.
Информирай се каква защита ти осигурява Фондът за компенсиране на инвеститорите (ФКИ) и при какви условия можеш да получиш обезщетение тук.
Ако смяташ, че правата ти като инвеститор са нарушени, подай жалба по вътрешната процедура за разглеждане на жалби на съответния посредник
Ако не си удовлетворен от получения отговор, можеш да подадеш писмен сигнал до Комисията за финансов надзор тук.
В какво можеш да инвестираш?
Можеш да инвестираш средствата си по различни начини. Важно е да познаваш видовете инвестиционни продукти и рисковете, свързани с тях.
1) Прехвърляеми ценни книжа
Това са финансови инструменти, които можеш да купуваш и продаваш:
- Акции – когато придобиеш акция, ставаш съсобственик в дружество и имаш право на част от печалбата (дивидент), ако такава се разпределя.
- Облигации (дългови ценни книжа) – предоставяш парични средства на емитента (дружество или държава), който се задължава да ти ги върне заедно с предварително определен или определяем доход (лихва).
- Други прехвърляеми ценни книжа – инструменти, които ти дават право да придобиеш други ценни книжа чрез записване или замяна.
2) Инструменти на паричния пазар
Това са инструменти, които обичайно се търгуват на паричния пазар. Те са ликвидни и стойността им може да бъде определена по всяко време.
3) Дялове на колективни инвестиционни схеми
Можеш да инвестираш чрез фонд, в който множество инвеститори обединяват средства, а те се управляват професионално.
Като притежател на дялове или акции във фонда имаш право на част от неговите активи.
Виж повече тук.
Борсово търгуван фонд (ETF)
Борсово търгуваният фонд е колективна инвестиционна схема, чиито дялове или акции се търгуват на регулиран пазар или в многостранна система за търговия през цялата търговска сесия.
- Активно управляван ETF – управлява се съгласно целите и политиката на фонда, без да следва конкретен индекс.
- Пасивно управляван ETF – структурата на портфейла му възпроизвежда определен пазарен индекс.
4) Деривативни финансови инструменти
Това са финансови договори, чиято стойност зависи от стойността на друг актив – например ценни книжа, валути, лихвени проценти, доходност, стоки, финансови индекси или други показатели.
Сред тях са:
- опции
- фючърси
- суапи
- форуърдни лихвени споразумения
- договори за разлики
- инструменти за прехвърляне на кредитен риск
Тези инструменти могат да се уреждат чрез физическа доставка или чрез парично плащане и обикновено са свързани с по-висок риск.
5) Квоти за емисии
Можеш да инвестираш и в квоти за емисии, признати съгласно европейската схема за търговия с емисии на парникови газове.
Можеш да инвестираш чрез услуги за колективно финансиране под следните форми:
А) Предоставяне на заем
Предоставяш договорена сума за определен период, а създателят на проекта поема задължение да ти я върне заедно с договорената лихва съгласно погасителен план.
Б) Придобиване на прехвърлими ценни книжа
Можеш да придобиеш акции или други прехвърлими ценни книжа, издадени от проекта или дружеството.
В) Придобиване на допустими инструменти за колективно финансиране
Можеш да придобиеш дялове в дружество с ограничена отговорност, когато те могат реално да бъдат прехвърляни и не са обект на ограничения, които възпрепятстват тяхното предлагане или продажба.
Доброволният пенсионен фонд е форма на допълнително пенсионно осигуряване, при която натрупаните средства се инвестират на финансовите пазари с цел дългосрочно нарастване и осигуряване на допълнителен доход при пенсиониране.
Това означава, че стойността на твоята партида зависи от пазарната доходност на инвестициите и може както да се увеличава, така и временно да намалява.
Средствата се управляват от пенсионноосигурително дружество и се регулират от Комисия за финансов надзор. Парите се натрупват по индивидуална партида, наследяват се и могат да се получат при придобиване право на пенсия или при навършване на определена възраст.
Поради дългосрочния характер на продукта, той е подходящ за хора, които планират спестяване с хоризонт от поне 10–15 години и приемат умерен инвестиционен риск.
Чрез кого можеш да инвестираш?
Можеш да инвестираш средствата си чрез различни видове посредници и доставчици на услуги. Важно е да знаеш кой стои зад инвестицията ти и дали той е лицензиран от Комисия за финансов надзор или друг компетентен регулатор от държава членка на ЕС.
Инвестиционен посредник или банка
Можеш да инвестираш чрез: посещение в офис
• по телефон
• онлайн платформа за търговия с финансови инструменти
Банката или инвестиционният посредник изпълнява твоите нареждания за покупка и продажба на финансови инструменти.
Обвързан агент
Можеш да инвестираш чрез обвързан агент, който има договор с банка или инвестиционен посредник.
Обвързаният агент действа от името и за сметка на съответната банка или инвестиционен посредник.
Управляващо дружество
Ако инвестираш в дялове на колективна инвестиционна схема (инвестиционен фонд), можеш да го направиш чрез управляващо дружество.
То управлява активите на фонда и носи отговорност за инвестиционните решения съгласно определена политика.
Доставчик на услуги за колективно финансиране (краудфъндинг платформа)
Можеш да инвестираш чрез платформа за колективно финансиране.
Тази платформа свързва инвеститори с конкретни проекти, като предлага възможност за:
• предоставяне на заем
• придобиване на ценни книжа
• придобиване на допустими инструменти за финансиране
Разпространител на застрахователни продукти
Ако инвестираш в инвестиционен застрахователен продукт, можеш да го направиш чрез:
застраховател
или застрахователен посредник
Тези лица разпространяват застрахователни продукти и трябва да действат съгласно приложимите регулаторни изисквания.
Наръчник на инвеститора
Всяка инвестиция носи риск.
По-високата потенциална доходност обикновено е свързана с по-висок риск от загуба на част или на цялата инвестиция.
Преди да инвестираш, е необходимо да се увериш, че разбираш характеристиките на продукта, рисковете и условията, при които инвестираш.
Комисията за финансов надзор предоставя тази информация в защита на инвеститорите. Съдържанието на този сайт не следва да се възприема като препоръка за инвестиране или въздържане от инвестиция. Ако имате въпроси относно значението или приложението на конкретно правило за поведение или законова разпоредба, моля, консултирайте се с лице, което е специалист в материята, свързана с инвестиции на капиталовия пазар.
® 2026 – Комисия за финансов надзор